$阿里巴巴-W (09988.HK)$ 强烈建议你们不要去接住下跌的刀子

$BABA-W (09988.HK)$ 上周我开空了，结果适得其反。但我坚信我的判断是正确的，时间会证明这一点。

$阿里巴巴-W (09988.HK)$ 哇，我的看跌头寸跟随得很好

● 摩根大通 (JPM) 和北美 40 多家机构聊完后，发现北美机构依然偏向在亚洲得到的反馈有相当大的差异：
对关注焦点的差异：
北美投资者更关注中国宏观前景和行业竞争格局，对人工智能的潜力似乎那么有信心，特别是其作为股价驱动因素的可持续性，这和 亚洲投资者的关注焦点相反。
● 关注公司的差异：
大多数话题都集中在两大龙头上（即阿里巴巴和腾讯），其他问题的财政分散地涉及另外几只消费互联网大盘股（京东、拼多多、携程和 美团）。市值低于 100 亿美元的公司几乎不受关注。
● 对中国 AI 发展的看法：
 对于中国 AI 的发展，我们在北美获得的反馈外反馈是这些投资者对中国 AI 技术的兴趣度要低得多（和亚洲投资者相比）。
原因是：1) 使用场景 / 需求仍不明朗；2) 对中国的 AI 能力存疑；3) 传统业务线面临的关门 / 需求 / 政策的争议不断增多。
因此他们担心 AI 推动的中国股市反弹可能无法持续。同时他们宁愿专注于更贴近基本面的主题。
● 对中国宏观前景的看法：
 对于中国宏观前景，虽然北美投资者也对中国宏观数据感到困惑，...