Caleres股票讨论

Caleres未来的盈利能力对股东来说更重要。该公司的股价势头仍然强劲，显示出对该公司的积极情绪。然而，我们发现了一项Caleres的警示信号，投资者应该注意。

投资者对公司收益表现不佳的信心可能解释了低市盈率。尽管股票市场活跃，但市盈率落后其他公司，暗示着可能存在尚未观察到的收益威胁。

一位内部人士大量出售caleres股份，可能意味着完全估值。缺乏内部人员买入，再加上低内部人员持股，可能会使潜在投资者踌躇不前。

内部人员以低于当前价值的价格出售股份，缺乏新的内部人员购买，并且内部人员持股水平适中，对该股票的未来产生了质疑。提高市场情绪需要大量的内部人员购买。

分析师预测 Caleres 未来的 ROE 下降至 18%，尽管公司的财务表现和盈利增长迄今都非常强劲，这表明盈利增速可能放缓。

Caleres的股票最近的涨幅可能会引起疑问。请考虑与潜在的盈利障碍和股息支付相关的两个警示标志所表示的风险。

$Caleres (CAL.US)$营收在2021年暴跌27.5%，2022年暴涨31.2%基本恢复，5年来总体变化不大，营业利润则在2021年亏损，其余4年盈利，净利润在2019年微亏548万，2021年大幅亏损4.4亿，把其余3年的利润全部抹去。
2021年的亏损有相当部分是因为3.8亿的特殊费用，2019年也有1.1亿，特殊费用以重组并购和资本性资产减值为主，这种费用平摊到近5年比较合理，每年摊到约1亿，这意味着2022年才刚扭亏。
2022前3季度营收增长8.3%，营业利润增长9.1%，净利润增长35%达到1.4亿。
资产负债表显示应收帐款变化不大，存货增长略快，长期借款清空，但是短期借款增加到了3.7亿，利息费用目前占比不算高。
5年来经营净额累计高于投资净额，有一定的股东盈余。
目前市盈率7.4，市盈率TTM 5.7，如果全年净利达到1.9亿，那么市盈率将下降到4.9，但是如果固定资产减值继续以5年5亿的速度重复发生，那么净利润要减去0.8亿，按照1.1亿计算，对应市盈率为8.5。
整体看来估值不算高，但是吸引力也不算大，可以等年报出来再做判断。

向上跳空
对盈利/指引的反应：
• $La-Z-Boy (LZB.US)$ +6.7%, $财捷 (INTU.US)$ +5.8%, $Paycor HCM (PYCR.US)$ +3.3%, $II-VI Inc (IIVI.US)$ +3.3%, $戴康工业 (DY.US)$ +2.2%
其他资讯:
• $3B家居 (BBBY.US)$+35%（Bed Bath & Beyond股价上涨，据报道公司已经获得贷款协议。）
• $Farfetch (FTCH.US)$ +18.2%（farfetch、Richemont和Alabbar将合作成立YOOX NEt-A-PORTER）
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Upgrades
• $美国水务 (AWK.US)$ ：Janney将评级从中立调升至买入
• $碧迪医疗 (BDX.US)$ Wells Fargo 将其等权评级升级至超配-PT $275
• $奥驰亚 (MO.US)$ ：摩根史坦利将评级从轻股改为中性 - 目标价$43（由$47）
• $米德尔赛克斯水务公司 (MSEX.US)$ ：Janney将评级从中立调升至买入
• $Indonesia Energy (INDO.US)$ 花旗集团将其市场表现评级由市场表现升级至买入-PT...

$Caleres (CAL.US)$
Stood out on a red day/sea of reds. Most likely more upside