CSG国际股票讨论

$CSG国际 (CSGS.US)$ 真牛！

市场已经将CSGS的积极前景定价在行业估值水平附近，对CSGS来说，积极前景令人鼓舞，建议进一步关注其资产负债表实力等因素。

公司的法定利润可能由于飞凡项目而低估了其盈利潜力。如果这些费用不再发生，未来的盈利能力可能会提高。过去三年来持续的每股收益增长表明了积极的盈利轨迹。

$CSG国际 (CSGS.US)$在2022年秋的盘点中因增速过慢估值过高被排除，至今股价下滑10.5%。
1996年上市，主要为通信服务商提供软件解决方案，85%的市场在北美，以美国为主，当前价格53.7。
5年来营收除2020年外增长了4年，平均增速6%，2023年增长7.3%，营业利润则在波动中增长，平均增速4.3%，2023年增长12.1%，净利润则受其它收入影响波动更剧烈，5年来几乎没有增长，2023年受重组与并购费用大幅降低影响增长了50.4%。2023年利息费用占营业利润的19.2%，利息负担较重。
目前市盈率24.4，考虑到去年增长的主要驱动并非核心利润，长期增速几乎为0，暂时缺乏吸引力。

虽然CSG Systems International的市盈率较高，但其收益前景不及市场增长令人担忧。投资者对公司业务前景的期望可能会因增长前景放缓而引发未来的失望。

CSG Systems International的稳定资本运作和ROCE反映了其成熟度。虽然不被认为会成为泛涨股，但由于投资者的积极预期，其股票在过去五年中上涨了50%。

$CSG国际 (CSGS.US)$是1996年以15美元上市的美国公司，2002年至今股价从40.5增长到60美元，年化回报率2%，相当差劲。
5年来营收低速增长，平均增长率为6.6%，营业利润5年来小幅波动，没什么增长，净利润变化也不大，从6136万增长到7233万，平均增速仅4.2%。
目前市盈率26.5，市盈率TTM 46，没什么吸引力。