美国达尔令国际股票讨论

$美国达尔令国际(DAR.US)$🎯 2024.3.24 当前价格45.34，持仓浮亏38.9%
新增数据：2023Q4，营收萎缩8.7%，营业利润受毛利率大幅提升影响增长了10.8%，净利润则由于缺乏去年的高额股权收益而萎缩了45%。
2023年营收增长3.9%，营业利润受费用大幅提升影响萎缩14%，加上利息费用大幅提升，净利润萎缩11.6%。利息费用占营业利润的43%，负担极重。
资产负债率变化不大，总资产增加了20%，资产端主要是应收款项和存货略有增加，商誉及其他无形资产大幅增加7.3亿到35.6亿，占46.94亿净资产的76%，长期借款增长10.5亿达到43.7亿，是净资产的93%，杠杆率极高。
2023年现金流经营净额依然大幅低于投资净额，没有产生股东盈余。
目前市盈率11.4，5年平均净利5.4亿对应市盈率为13.4，估值在合理偏高的位置，可以退出。

分析师下调了Darling Ingredients的收入预测并下调了每股收益数字，这表明乐观程度有所降低估计范围之广，表明难以准确评估业务价值。由于担心潜在的业务阻力，该公司的收入预计将逊于整个行业。

尽管净收入有所下降，但达林首席执行官仍然乐观，预计由于可再生柴油的增加，价格将大幅上涨，这将使公司及其合资企业受益。他预计，从2025年起，现金流将达到可观的水平。

该公司的投资回报率增长和持续的再投资是积极的迹象。在过去五年中，这些事态发展为股东带来了99％的回报，引起了人们的关注，值得关注。

该股的低廉价格和高贝塔值表明未来有可能出现买入机会。目前的股价并不能完全反映公司的未来利润前景，这表明现在购买DAR还为时不晚。

一些股东似乎对Darling Ingredients的预期增长表示怀疑，并接受了较低的销售价格，这表明未来潜在的收益波动。

由于其低市盈率和预期的收益增长，Darling Ingredients的股票似乎是一个有望买入的股票。但是，投资者还应考虑其他因素，例如财务状况。

$美国达尔令国际(DAR.US)$🎯 2023.7.24 当前价格67.9，持仓浮亏8.4%，距离上次复盘达到13个月，达到复盘标准
新增数据：2022后三季度及年报，2023Q1
2023年营收大幅增长37.8%，营业利润受毛利率下滑影响仅增长30.8%，净利润则受利息费用增长影响仅增长了13.7%。2022年利息费用占营业利润的18%，负担较重。
结合资产负债表可以清楚看出2022年进行了收购，商誉及其他无形资产增加了12.2亿，同时长期借款增加了18.8亿，大概意味着公司收购是靠举债，并且收购进来的公司的负债也很高，不太好的征兆。
2023Q1营收大幅增长31.1%，营业利润却由于毛利率下滑及费用大幅提升影响仅增长了5%，净利润受利息费用大幅增长影响而下滑了0.5%。2023Q1利息费用占到营业利润的29%，负担突然变得非常重。
资产负债表显示2023年1季度又进行了收购，商誉及其他无形资产增加了8.4亿达到36.79亿，占41.22亿净资产的89%，长期借款又增加12.4亿达到45.59亿，占净资产的111%，考虑到净资产的含金量，杠杆率极高。
由于...