Dorman Products股票讨论

投资者可能会保持较高的市盈率，预期公司会快速扭亏为盈。高市盈率是由优秀的未来盈利前景推动的。

Dorman Products的高内部所有权是积极的，但比买入更多的内部卖出可能令人担忧。超过当前股价的较大销售可能不反映内部人的信心。

$Dorman Products (DORM.US)$是1991年上市的美国公司，2002年至今股价从6.9增加到83，考虑到期间有两次1拆2，年化增长率为21.4%，非常了不起。
公司主营业务是动力总成、底盘和车身，营收以美国为绝对主导的北美市场。
5年来毛利率从39.7%缓慢下滑至34.4%，净资产收益率则在2019年从19.6%下滑至11.2%，之后逐步恢复到14.7%。
5年来营收持续增长，营业利润则在2018及2019年连续下滑两年，之后恢复两年几乎达到2017年水平。
净利润在2019年下滑37%之后连续增长两年，2021年已经超过2017年水平，5年来平均增长率4.4%，近两年平均增长率25.5%。
2022前两季度营收增加36.8%，营业利润增加16.9%，净利润增加13.6%。
利润表显示2021年公司开始有利息费用，不过数量极少。其它收入项也很少，利润表比较干净。
5年来资产负债率从17.1%逐步上升到44%，增幅还是相当明显。
资产负债表显示2021年存货增加了2.33亿，超过当年1.32亿的净利润，并且占营收比例达到了4成，这个变化很不正常。2022前两季度存货又...

赢家：
对盈利/指引的反应：
• $RPM International (RPM.US)$ +1.3%， $Southside Bancshares (SBSI.US)$ +1%， $沃达丰 (VOD.US)$ +0.7%
其他资讯：
• $SIGA Technologies (SIGA.US)$ +27.6%（世界卫生组织决定全球猴痘爆发已经构成国际关注的公共卫生紧急事件）
• $Infrastructure & Energy Alternatives (IEA.US)$ +24.5%（MasTec (MTZ)将收购IEA的未流通股份...

升级
• $思科 (CSCO.US)$ KGI证券将评级从中立调升至买入-目标价56美元
• $公共存储公司 (PSA.US)$ BMO Capital将评级从市场表现调升至买入-目标价370美元（之前为410美元）
• $美国再保险集团 (RGA.US)$ 摩根斯坦利从偏轻升级至中立-目标价$132（由$126）
• $Take-Two互动软件 (TTWO.US)$ CFRA 从持有升级至买入 - 目标价$171（由$188）
降级
• $纽约梅隆银行 (BK.US)$ 德意志银行