Four Corners Property Trust股票讨论

$Four Corners Property Trust (FCPT.US)$5年来营收和营业利润都保持增长，平均增速分别为10.8%和9.4%，净利润除2019年萎缩12%以外增长了4年，平均增速为6.4%。
2023上半年营收增长9.8%，营业利润增长3.9%，净利润萎缩7.2%。
目前市盈率19.4，市盈率TTM21，市净率1.7，股息率5.8%，估值略有折扣，吸引力不大。

我们在第二季度收益公布前更新了FCPt模型，以反映季度内宣布的交易活动；回想一下，FCPt会随交易发生时宣布交易。我们的更新模型导致我们的AFFO预测略有下调，尽管今年迄今成交量超出预期。至于2023年，我们公司定义的AFFO/股预估从$1.68万亿. 降至$1.67，这使我们的预测与彭博共识一致。至于2024年，我们的预估从$1.74 降至$1.73，低于彭博对$1.75的共识$0.02。我们模型中更高的交易量抵消了更高的资本成本，我们假设更多的股票更早发行以及今年和明年更高的浮动利率债务成本。

Upgrades
• $Funko (FNKO.US)$ ：摩根大通将评级由中立调升至增持-目标价28美元（原25美元）
• $西南航空 (LUV.US)$ ：雷蒙德詹姆斯将评级由表现跑赢市场调升至强力买入-目标价55美元（原57美元）
• $大都会人寿 (MET.US)$ ：沃尔夫研究将评级由平级升级为强于市场表现
• $MGIC Investment (MTG.US)$ ：RBC资本将评级由板块表现升级为强于市场表现 - 目标价16美元（原价15美元）
• $Snowflake (SNOW.US)$ ：摩根大通将评级调升至增持...

$Four Corners Property Trust (FCPT.US)$found another underrated keeper. Divs consistent and steadily growing for almost 4 years (about as long as the stock has been around). Pretty decent performance as well.