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FN240719P220000

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延时15分钟行情收盘价 07/01 15:58 (美东)
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    $Fabrinet(FN.US)$在两年前的分析中因为折扣不够被排除,至今股价增长75.7%。这是上次分析的通病,对于成长股的折扣要求太高会错失良机。用合理的价格买优质股票,而不要用折扣价格买劣质股票。
    2010年上市的注册在开曼的美国公司,主要为原厂设备制造商提供外包制造服务,近一半市场在美国,当前价格169.76。
    5年来营收持续增长,平均增速14%,营业利润除2020年外增长了4年,平均增速22%,净利润类似,平均增速24%。近年来没有利息费用。毛利率近5年从11.3%提升到12.7%,净资产收益率从15.1%提升到18.2%。
    2024上半年营收增长5.6%,营业利润增长3.5%,净利润增长5%。
    资产负债率5年来从31.2%下降到25.8%,24Q4降到了24.5%,总资产和净资产都持续提升。
    5年来除2022年外,现金流经营净额有4年高于投资净额,产生了较小比例的股东盈余。
    目前市盈率25.3,市盈率TTM24.6,和长期增速比有一定折扣,可以选择 (⭐️⭐️)
    总裁兼首席运营官出售所有股份,即使低于当前价格,也可能被视为负面看法,这意味着他们认为较低的价格是合理的。但是,这并不清楚表明内部人士认为股票已完全估值。过去一年没有内幕收购,以及最近的抛售,都需要谨慎行事。
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    Fabrinet的短期流动性和净现金状况表明可以轻松偿还债务。它的资产负债表并不紧张,也没有沉重的债务。其息税前利润的66%转换为自由现金流,因此它完全有能力在需要时减少债务。因此,Fabrinet的债务使用不被视为有风险。
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    Fabrinet股票的内幕销售,包括首席独立董事的大量出售,以及过去一年未进行内幕收购,可能会引起投资者的担忧。尽管内部人士拥有该公司的一部分,但销售历史表明,在购买Fabrinet股票之前要谨慎行事。
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