Hawkins' high P/E ratio is alarming considering its lower projected growth compared to the broader market. The current upbeat sentiment may not be backed by anticipated future earnings, possibly putting shareholders' investments at substantial risk and potential investors at risk of paying an excessive premium.
霍金斯材料股票讨论
新增数据:24Q2,24Q3,营收连续萎缩两个季度,营业利润和净利润受毛利率大幅提升影响均持续增长。
2024前3季度营收萎缩1.6%,营业利润受毛利率提升影响增长20.5%,净利润增长27%。
资产负债表显示24Q3进行了收购,商誉从1.5亿增加到2.2亿,同时长期借款增加到1.1亿。净资产目前3.94亿。
目前市盈率26.3,市盈率TTM降到了21.6,和利润增速比仍有折扣,但考虑到近期收购刚完成,需要观察一下影响,暂不做调整。
新增数据:2023Q4及全年,2024Q1
最近两个季度营收、营业利润和净利润继续保持增长。
2023全年营收增长20.7%,营业利润增长23.8%,净利润增长16.5%,利息费用占营业利润的5.9%。
2024Q1营收增长1.9%,营业利润受毛利率提升影响增长16.6%,净利润增长19%。
资产负债率从42.6%下降到37.3%,应收略有提升,存货有所下降,都在正常范围。商誉及其他无形资产1.49亿,占3.71亿净资产的40%,长期借款0.78亿,杠杆率很低。
目前市盈率19.9,市盈率TTM微降到18.7,和增速比仍有一定折扣,可以谨慎选择(⭐️)
2023前3季度营收增长28.2%,营业利润增长24.4%,净利润18.2%。
2023前3季度利息费用占营业利润的5.5%,2022占2%,利息负担有所加重,但仍不高。
5年来资产负债率从48.3%下降到40%后又增加到46.7%,2023Q3下降到42.6%。
资产负债表显示2022年应收帐款从0.91亿增加到1.23亿,增加了0.32亿,存货从0.64亿增加到0.95亿,增加了0.31亿,虽然相对营收来说仍在合理范围,但是超过了同期净利0.52亿。
2022前3季度应收从1.23亿微增到1.25亿,存货从0.95亿微增到1.02亿,现金流重新得到改善。
长期借款1.21亿,占净资产3.41亿的35%,杠杆率不算高。
近两年现金流经营净额低于投资净额,2023前3季度重新超过...
暂无评论