$Icon PLC (ICLR.US)$营收除2020下滑0.3%以外高速增长了4年,5年平均增速为34.5%,营业利润除2020年下滑6.55%以外高速增长了4年,5年平均增速为20%,净利润受重组和并购影响在2021年大幅下滑54%,5年平均增速为12.4%。
利润表有个非常不好的趋势,最近利息费用高速增长,2022年达到2.3亿,占营业利润的26%,负担很重。
2023Q1营收增长4%,营业利润增长27.5%,净利润受利息费用大幅增长影响仅增长了4.2%。
资产负债表显示公司在2021年举债54亿进行大笔收购,商誉及其他无形资产从10亿增长到138亿,远超净资产。
2022年应收账款增长7.3亿到28亿,增长部分超过当年5.05亿净利润,占当年营收的36%,比例和增速都极不健康,2023Q1应收账款又增长1.8亿,超过当季的1.2亿净利润
目前市盈率40.2,市盈率TTM略降到39.8,可以多等几份财报看看收购的效果以及应收账款是否改善再判断。