$Itaú巴西联合银行 (ITUB.US)$2002年上市的巴西公司,主要市场在巴西,还有23%的市场在海外,当前价格6.47。
5年来营收波动中增长,平均增速5.4%,5年平均净利255.3亿,2022年少数股东净利占净利润的3.4%,影响不大,归属普通股股东的净利润5年平均为254.8亿BRL(51.3亿美元)。2022年净资产收益率18.5%,5年算数平均为17.7%。
2023前3季度营收增长8.6%,净利润增长11%。
5年来资产负债率从90.3%提高到92.4%,目前92.3%。 商誉及其他无形资产占净资产的12.2%。库存股可忽略,普通股股本有所下降。
目前市盈率10.8,市盈率TTM10, 5年平均净利对应市盈率为12.4,市净率1.7,股息率3.6%,长期看来股息不稳定,目前估值吸引力不大。