金德尔摩根股票讨论

24年7月17日星期三财报电话会议。我标记了几个，不是全部。📊⚡️📊
$特斯拉(TSLA.US)$ $阿斯麦(ASML.US)$ $第一万通金控(FNLC.US)$ $Old Second Bancorp(OSBC.US)$ $金德尔摩根(KMI.US)$ $强生(JNJ.US)$ $奈飞(NFLX.US)$ $Monarch Casino & Resort(MCRI.US)$ $Anew Medical(WENA.US)$ $科恩-斯蒂尔斯金融(CNS.US)$ $SL Green Realty(SLG.US)$ $Monarch Casino & Resort(MCRI.US)$ $第一工业地产(FR.US)$ $美国铝业公司(AA.US)$ $金沙集团(LVS.US)$ $Canfor Pulp Products Inc(CFX.CA)$

如果你投资，你必须能够找到护城河。
以下是 5 个强大的护城河来源：
无形资产：
示例：品牌、专利、版权
Wide：可口可乐
狭窄：佩珀·斯纳普尔博士
无：联合航空
转换成本：
就成本、时间或培训而言，转向替代提供商将是昂贵的。
Wide：甲骨文
狭窄：Salesforce
无：梅西百货
网络效应：
随着越来越多的用户加入，网络变得越来越强大。
广泛：芝加哥商品交易所集团
狭窄：纽约泛欧交易所
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KMI的达克斯·桑德斯认为，俄勒冈州和华盛顿州向可再生柴油的转型前景以及潜在的转化项目。首席执行官金党对美国天然气的未来持乐观态度，这影响了他们的现有业务和扩张能力。

前总统唐纳德·特朗普在周二的新罕布什尔州初选中击败了前南卡罗来纳州州长尼基·哈利，接近与拜登总统的大选复赛。
根据Real Clear Polling的数据，这位前总统获得了47.3％的选票。 尽管没有人知道谁将成为总统，但华尔街的一些人开始设想第二届特朗普政府的影响。这可能会产生影响...

首席执行官金党对2024年仍然持乐观态度，预计所有业务部门都将实现增长。对美国向欧洲和亚洲运送液化天然气的强劲需求，以及对墨西哥的出口增加，将支撑价格并提振金德摩根的管道和储存容量需求。

尽管金德摩根的增长预期较低，但投资者仍愿意为其股票支付溢价。这可能会给股东的投资带来风险，并导致潜在投资者支付不必要的溢价。

$金德尔摩根(KMI.US)$2011年上市，几乎单一美国市场，当前价格17.6。
5年来营收除2019和2020年外增长了3年，平均增速7%，营业利润则在波动中变化不大，净利润则受固定资产出售亏损影响在2020年几乎归零，波动很大。2022年利息费用占营业利润的38%，利息负担很重。净资产收益率8.2%也不高。
2023前3季度营收萎缩22.7%，营业利润受毛利率大幅提升影响增长7.3%，净利润萎缩3.3%。 5年来资产负债率基本在54%上下波动，应收和存货的比例和增速都正常，商誉及其他无形资产达到217.74亿，占321.14亿净资产的68%，长期借款284.03亿，占净资产的88%，实际杠杆率极高。
2023Q3现金下降到0.8亿，流动比率0.39，速动比率0.25，现金流风险很高。 5年来现金流经营净额大幅高于投资净额，产生了较多的股东盈余。 目前市盈率15.8，市盈率TTM16.2，股息率6.4%，5年平均净利17.6亿，对应市盈率为22.3，按周期股来看估值不算低，暂时吸引力不大。

高盛分析师预测，雪佛龙、Cenovus Energy、德文能源、SLB和金德摩根将出现积极的转机。他们预测收益率可观，股东回报率增加，运营势头强劲，整体表现将跑赢大盘。

金德摩根的股东尽管去年遭受了轻微的损失，但在五年中年增长了7％。积极迹象包括每股收益增长和股东总回报率超过市场回报，以及首席执行官薪酬不高。

在市场做出决定之前快速更新。
消费者价格指数在开盘前一小时公布。我预计数字不会很好，但我们应该很快就会发现。随着市场一夜之间上涨，较短的时间范围（2小时、1小时、半小时）出现了看跌分歧。我预计会出现回调。回调时发生的事情是关键。
$纳斯达克100指数主连(2409)(NQmain.US)$
看跌的 MACD 分歧
我仍然预计NQ 13800或QQQ 330的回调幅度会更大，但市场走势如何...