利安德巴塞尔股票讨论

$利安德巴塞尔(LYB.US)$🎯 2024.4.3 当前价格105.44，持仓浮盈10%
新增数据：23Q3，23Q4，营收持续下滑两个季度，营业利润受毛利率大幅提升影响转为增长，但同时费用增加很快，净利润Q3增长，Q4受资本性资产减值影响大幅萎缩。
2023年营收萎缩18.5%，营业利润萎缩30.9%，净利润萎缩45.5%，净资产回报率下滑到16.5%。
资产负债率变化不大，从65%下降到64.7%，现金增加很多，应收和存货略有下降。 长期借款103.33亿，占净资产的79%。
现金流经营净额大幅高于投资净额，股东盈余还不错。
目前市盈率16.3，5年平均净利32.8亿对应市盈率为10.4，股息率4.7%，估值仍在合理区间，暂不做调整。

在过去的一年中，有多个内部人士出售股票，但没有内幕收购，这对投资者来说可能是一个危险信号。上个季度的大量内幕抛售可能表明股票并不便宜。内部人士拥有股票，但数量不多，而且他们一直在出售。

每股收益的下降引发了人们对股息可持续性的担忧。尽管派息率合理，但该公司似乎并不是一个绝佳的投资机会。投资者还应考虑其他商业风险。

LyondellBasell Industries的低估值提供了潜在的低价买入机会。未来的增长前景并未完全反映在股价中。在投资之前，请考虑公司的财务状况。

首席执行官彼得·瓦纳克赞扬了弗利的领导能力和莱德对O&P美洲业务的处理，强调了公司成功的继任规划和人才留住情况。

近期盈利表现不佳和投资者对未来增长信心低迷可能导致LyondellBasell Industries的市盈率下降。市场情绪表明，投资者预计未来收益将出现大幅波动。

尽管投入了更多资金，但投资回报率下降和收入下降表明LyondellBasell的业务趋势不利，这引起了人们对公司未来增长潜力的担忧。因此，目前对公司的投资可能被视为有风险。

尽管目前按行业倍数计算的估值可能表明投资时机不利，但潜在的未来收益增长描绘了一幅乐观的画面。在市场下跌期间，市场波动也可能为价格较低的投资提供机会。

$利安德巴塞尔(LYB.US)$ 内部人士开始抛售股票

$利安德巴塞尔(LYB.US)$🎯 2023.8.17 当前价格96.7，持仓浮亏2%，距离买入已经6个月
新增数据：2022Q4及全年，2023前两季度
2022Q4营收继续下滑20.5%，营业利润受毛利率下降影响下滑68.3%，净利润下滑51.4%，这使得2022年营收仅增长9.3%，营业利润下滑30.1%，净利润下滑30.8%。
2023上半年营收下滑26.6%，营业利润下滑49%，净利润下滑60%，利息费用占营业利润的9.1%，利息负担目前还不算重。
2022年资产负债率从67.4%下降到65%，2023Q2进一步下降到64.4%。
应收款项和存货比例和增速都正常，商誉及其他无形资产22.43亿，占130.59亿净资产的17.2%，长期借款102.76亿，占净资产的79%，杠杆率不低。
5年来现金流经营净额较大比例超越投资净额，股东盈余较多。
目前市盈率8.2，市盈率TTM提高到了15，如果按5年平均净利38亿计算，市盈率为8.25，加上股息率5%，目前仍然可以谨慎选择(⭐️)