Matson股票讨论

$Matson(MATX.US)$🎯 2024.4.2 当前价格106.66，持仓浮盈37.6%
新增数据：23Q3，23Q4，营收、营业利润和净利润持续萎缩。
2023年营收萎缩28.8%，营业利润受毛利率下滑费占比提高影响萎缩73.2%，净利润萎缩72.1%。
资产负债率从47%下降到44.1%，总资产略有下降，净资产略有增加。资产端现金有所减少，长期预付费有所增加，负债端主要是长期借款与租赁负债下降比较多。
现金流经营净额仍高于投资净额，产生了些股东盈余。
目前市盈率12.8，股息率1.2%，5年平均净利5.1亿对应市盈率7.2，估值依然不算高，可以谨慎选择(⭐️)

尽管马特森目前的估值被低估，但负增长的前景带来了一定程度的风险。建议投资者在决定增加MATX的投资组合敞口或分散投资其他股票之前考虑这种风险。

内幕销售 Matson 股票，尤其是以较低的价格出售，可能表明人们对该股的估值缺乏信心。尽管有一些内幕买盘，但整体情绪并不十分乐观。内部所有权水平表明与小型股东有一定关系，但出售活动对潜在投资者来说可能是一个警示信号。

Matson不断提高的投资回报率和不断扩大的资本基础令人鼓舞。这些趋势表明再投资的盈利举措，有可能带来未来的增长。

Matson的低市盈率是由其盈利表现不佳和预计的收益下降造成的。除非盈利能力提高，否则市盈率可能会进一步下降，从而给股价带来更大的下行压力。

鉴于市盈率高于平均水平，未来利润增长预测为负，这可能不是潜在投资者买入美森股票的理想时机。考虑到这些因素，现有股东应考虑降低投资组合风险。

美森最近的内幕交易表明，股票可能不会被低估，建议潜在投资者谨慎行事。在销售量之外缺乏内幕买盘表明存在潜在的危险信号。

尽管存在潜在的警告信号，但由于其每股收益增长和股价上涨，Matson, Inc.的市场情绪稳定，仍被看作是乐观的。

大吃一惊
对收益/指导的回应：
• $La-Z-Boy(LZB.US)$ +6.7%， $财捷(INTU.US)$ +5.8%， $Paycor HCM(PYCR.US)$ +3.3%， $II-VI Inc(IIVI.US)$ +3.3%， $戴康工业(DY.US)$ +2.2%
其他新闻：
• $Bed Bath & Beyond Inc(BBBY.US)$+35％（Bed Bath & Beyond的股价走高，此前有报道称该公司已获得贷款协议。）
• $Farfetch(FTCH.US)$ +18.2%（Farfetch、历峰集团和阿拉巴尔将成为YOOX NET-A-PORTER的合作伙伴）
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$Matson(MATX.US)$
Matson（MATX）股价在2020年达到$9.56的低点后波动上升，2022年3月达到$124.9的新高后，目前回落至$87.9。毛利率从16.1%下滑到14.8%，2020年恢复到20.1%，2021年暴增到34.8%，但是在板块内不算高。净资产收益率则是从40%下降到10%后，2020年恢复到22%，2021年暴增到71%。
5年来营收只在2019年微弱下滑0.9%，其余4年稳定增长，营收、营业利润和净利润在2021年分别暴增64.7%，345%，380%。
2022Q1营收、营业利润和净利润分别暴增63.7%，259%，289%。
利润表显示利息费用占营业利润比例很低，2020和2021年分别为11%和2%；
5年来资产负债率从过年70%下降到了52%，负债净额没有下降，主要是股东权益增加。商誉和无形资产有5亿，占总资产的13%，净资产的26%，扣除后净资产还有14亿。
5年来经营净额总数高于投资净额，但不是每年都超过。
目前4倍市盈率，按5年平均净利3.1亿计算市盈率为11.5，1.86倍市净率，可以谨慎选择（⭐️）。