Matson股票讨论

$Matson (MATX.US)$🎯 2024.4.2 当前价格106.66，持仓浮盈37.6%
新增数据：23Q3，23Q4，营收、营业利润和净利润持续萎缩。
2023年营收萎缩28.8%，营业利润受毛利率下滑费占比提高影响萎缩73.2%，净利润萎缩72.1%。
资产负债率从47%下降到44.1%，总资产略有下降，净资产略有增加。资产端现金有所减少，长期预付费有所增加，负债端主要是长期借款与租赁负债下降比较多。
现金流经营净额仍高于投资净额，产生了些股东盈余。
目前市盈率12.8，股息率1.2%，5年平均净利5.1亿对应市盈率7.2，估值依然不算高，可以谨慎选择(⭐️)

尽管马特森目前被低估，但负增长的前景带来了一定的风险。投资者在决定增加MATX的持仓或者分散投资到其他股票之前，应考虑这一风险。

Matson股票的内部卖出，尤其是在较低价格时，可能暗示着对股票估值的缺乏信恳智能。尽管有内部人员购买股票，但整体情绪并不是非常乐观。内部人员持股水平表明与较小股东存在一定程度的一致性，但卖出行为可能对潜在投资者构成警示。

Matson的ROCE上升和资本基础扩大的趋势是可喜的。这些趋势表明了有盈利的再投资计划，有可能带来未来的增长。

Matson的低市盈率是由其糟糕的盈利表现和预计的盈利下降所致。除非盈利能力改善，否则市盈率可能进一步下降，对股价施加更大压力。

鉴于上述高市盈率和未来利润增长预期为负，现在可能不是潜在投资者买入Matson股票的理想时机。考虑到这些因素，现有股东应考虑减少投资组合风险。

最近Matson内部人士的卖出行为表明股票可能并非被低估，建议潜在投资者谨慎。与卖出成交量不匹配的缺乏内部人员购买表明有潜在的风险警示。

马特森公司因其每股收益增长和股价增长而被认为情绪稳定，尽管存在潜在的警告信号。

上涨缺口
对收益/指导意见的反应：
• $La-Z-Boy (LZB.US)$ 上涨了6.7%, $财捷 (INTU.US)$ +5.8%, $Paycor HCM (PYCR.US)$ 增长3.3%， $II-VI Inc (IIVI.US)$ 增长3.3%， $戴康工业 (DY.US)$ 上涨了2.2%
其他资讯:
• $3B家居 (BBBY.US)$+35％（Bed Bath & Beyond股票的交易价格上涨，有报道称该公司已获得贷款的交易。）
• $Farfetch (FTCH.US)$ +18.2％（Farfetch，Richemont和Alabbar将合作成为YOOX NET-A-PORTER的合作伙伴）
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$Matson (MATX.US)$
Matson（MATX）股价在2020年达到$9.56的低点后波动上升，2022年3月达到$124.9的新高后，目前回落至$87.9。毛利率从16.1%下滑到14.8%，2020年恢复到20.1%，2021年暴增到34.8%，但是在板块内不算高。净资产收益率则是从40%下降到10%后，2020年恢复到22%，2021年暴增到71%。
5年来营收只在2019年微弱下滑0.9%，其余4年稳定增长，营收、营业利润和净利润在2021年分别暴增64.7%，345%，380%。
2022Q1营收、营业利润和净利润分别暴增63.7%，259%，289%。
利润表显示利息费用占营业利润比例很低，2020和2021年分别为11%和2%；
5年来资产负债率从过年70%下降到了52%，负债净额没有下降，主要是股东权益增加。商誉和无形资产有5亿，占总资产的13%，净资产的26%，扣除后净资产还有14亿。
5年来经营净额总数高于投资净额，但不是每年都超过。
目前4倍市盈率，按5年平均净利3.1亿计算市盈率为11.5，1.86倍市净率，可以谨慎选择（⭐️）。