木勒工业股票讨论区

$木勒工业 (MLI.US)$🎯 2024.4.2 当前价格51.78，持仓浮盈96%
新增数据：23Q2，23Q3，23Q4，近3个季度连续萎缩，环比来看也是一样，下降趋势已经很明显。
2023年营收萎缩14.1%，尽管毛利率有所提高，但是费占比增加，营业利润萎缩15.1%，净利润萎缩8%，由于利息收入大幅增长，并且其他净收入达到了0.7亿，净利润仅萎缩8%。
资产负债率从19%下降到14.5%，总资产和净资产都大幅增长。资产端主要是现金增加，负债端变化不大，有息负债可以忽略。
现金流很好，股东盈余很多。
目前市盈率9.8，股息率1.2%，尽管以周期股来看估值较高，但是财务情况非常优质，仍可谨慎选择(⭐️)

尽管木勒工业近三年的增长率较高，但投资者认为其市盈率较低导致被低估。对收益的未知威胁可能会导致这种情况。投资者可能预见到潜在的盈利不稳定性，尽管一般情况下应该支撑股价。

尽管股价增长表明整体市场持谨慎态度，但公司多年来强劲的每股收益增长和股东总回报绘制出在长期和短期内表现强劲的图景。

$木勒工业 (MLI.US)$
🎯 2023.7.13 当前价格87.6，持仓1年浮盈63.5%，达到复盘标准
新增数据：2022后3季度报及年报，2023Q1
2022营收仅增长5.7%，营业利润受毛利率大幅提升影响暴增45.9%，净利润由于缺乏去年的业务出售收益仅增长39.5%，增速依然很快。
2023Q1营收萎缩3.8%，由于毛利率继续提升，营业利润反而增长10.6%，净利润增长10%，如果营收持续萎缩，利润增长很难维持下去。
资产负债率在2022年继续大幅下降，从27.3%下降到了19.1%，2023Q1略有回升到19.9%。2022年应收款项有所下降，这是营收增速放缓的体现，存货略有增加，比例都不高。
商誉及其他无形资产占净资产的10.7%，比例不高，长期借款仅有125.1万。
经营净额大幅超越投资净额，股东盈余很多。
目前市盈率7.5，市盈率TTM下降到了7.4，考虑到目前似乎处于周期顶点，营收连续3个季度下滑，同时财务情况非常优质，暂时不做仓位调整。

$木勒工业 (MLI.US)$
**木勒工业(MLI)**是1991年上市的美国公司，2002年最低价是23.6，当前价格53.3，考虑到14年有次一拆二，20年涨到4.5倍，年化7.8%。5年来毛利率从14.4%上升到22%，改善还是很明显的。
5年来前4年的营收变化不大，2021年暴涨57%，营业利润则是在2017年下滑8.6%，之后连续增长4年，其中2021年暴涨167%，净利润和营业利润类似，2021年暴涨231%。
2022Q1营收、营业利润和净利润分别增长23.5%，124%和144%，增长还在继续。
利润表显示，利息费用目前降到了营业利润的1.3%，负担几乎消除。2021年有5500万的业务出售收益，刨除掉后净利润增幅依然很大。
资产负债率5年来从59.4%下降到27.7%，下降幅度相当大，其中长期借款从4.49亿下降到了109.8万，有息负债几乎要降为0了。
应收帐款和存货水平都不高，商誉占比也不算高，资产质量不错。
5年来经营净额大幅超过投资净额，盈余较多。目前流动比率2.75，速动比率1.61，在板块内流动性算很好的。
目前市盈率6.5，市盈率T...

$木勒工业 (MLI.US)$ 你们如何看待穆勒工业公司（MLI）
我一直在研究MLI，到目前为止，在我的研究中我很喜欢它。它的市盈率低，市盈率低，股本回报率高，增长快。我喜欢当我进行差价合约估值时，它被低估了 500%（我知道 dcf 不是最可靠的，但仍然如此）
我想知道你们的第二种看法是什么。在撰写本文时，我仍在仔细阅读2021年的年度报告。如果你们有更好的建议，请告诉我。