Ingevity股票讨论区

Ingevity的股票在过去一年的表现不佳以及在过去五年中每年平均亏损9%可能表示存在未解决的挑战。持异议的投资者可能会研究该股票，希望它能好转。

Ingevity内部人士缺乏购买意向，内部持股水平也没有特别高，这并不能给予太多鼓励。请注意此公司面临的风险。

因高负债使用而导致，Ingevity的可观ROE可能会给人带来误导，可能增加未来风险。高ROE并不总是意味着盈利能力，尤其是在负债高的情况下。未来利润增长和所需投资也应该考虑在内。

Ingevity的收益正在收缩，并预计会进一步下降，这解释了其较低的市盈率。如果盈利能力不改善，市盈率有可能会降低，使得股价显著上涨难以预料。

考虑到未来利润前景乐观，Ingevity似乎被低估。进入或增加持仓可能是有利的，但投资者还应权衡管理绩效和风险情况等因素。

内部人员以高于当前价格出售股票并不代表他们对其的看法。然而，由于内部持股比例低和缺乏最近的内部购买，令人失望的是股票前景不佳。

每股收益和股价之间的差异表明市场情绪正在改变。逆向投资者可能会探索，尽管面临投资风险，但希望能够实现扭转。

$Ingevity (NGVT.US)$ 🎯 2023.8.17 当前价格49.5，持仓浮亏26.5%，距离上次分析仅一个月
新增数据：2023Q2
2023Q2营收增长14.7%，营业利润受毛利率下滑影响微降0.4%，净利润则受其它费用影响大幅滑落40.6%，这使得上半年营收增长8.9%，营业利润下滑9.7%，净利润下滑28.5%。
商誉及其他无形资产9.21亿，是7.14亿净资产的1.3倍，资产非常虚，加上长期借款达到15.26亿，杠杆率极高。
目前市盈率9，市盈率TTM提高到10.5，目前的估值相对于风险来说没有任何折扣，平仓退出。

$Ingevity (NGVT.US)$ 暂停

$Ingevity (NGVT.US)$5年来营收仅在2020年小幅下滑5.9%，其余4年均中速增长，营业利润仅在2020年下滑1.9%，5年平均增速为14%，净利润2019年达到1.84亿高点，2021年受特殊费用影响大幅下滑35%到1.2亿。
2022前三季度营收增长21.7%，营业利润增长16%，净利润在2021年较低基础上增长1.2倍到1.96亿，增长似乎恢复了。
2021年利息费用占营业利润的15.5%，2022前三季度占12.5%，负担重等。
5年来资产负债率从70.1%增长到72.7%，净资产从3.4亿增长到6.7亿，2022前3季度负债率变化不大。
2021年应收帐款增加0.24亿，存货增加0.52亿，同期营业利润为3.07亿，还算正常。
2022前3季度应收帐款增加0.57亿，存货增加0.41亿，同期营业利润3亿，比例也算正常。
商誉及其他无形资产6.6亿，占净资产6.34亿的104%，占比较高。
长期借款11.53亿，占净资产的182%，杠杆率非常高。
5年来经营净额累计13.5亿，投资净额累计13.8亿，股东盈余略微减少。
目前市盈率31，市盈率TTM15.7，如果...