网侦系统股票讨论

$网侦系统 (NTCT.US)$在2022年秋的盘点中因估值过高被排除，至今股价下滑41.6%。
1999年上市，主要做企业和政府的网络安全业务，64%的市场在美国，当前价格20.96。
5年来营收前3年下滑，近两年增长，总体略有萎缩，营业利润则受费用占比不断优化影响在2020年扭亏后连续增长4年，近3年平均增速58%，净利润则受利息费用影响2021年才扭亏，近期高速增长，2023年增速达到66.3%。
2024前3季度营收萎缩11.4%，营业利润萎缩35.2%，净利润受1.6亿资本性资产减值影响亏损1.2亿。大概率是受商誉减值影响，2023Q3商誉从20.58亿下降1.83亿到18.75亿，目前仍占19.04亿净资产的98.5%，未来减值压力仍然很大。
目前市盈率25.6，市盈率TTM亏损，考虑到营收缺乏增长，商誉减值压力，暂时缺乏吸引力。

最近的业绩结果显示，分析师对网侦系统更为悲观，预计明年每股收益的小幅下滑也反映出这一点。尽管如此，不变的共识目标价表明预期下滑的盈利不会很快导致股价下跌。网侦系统的营业收入预计将低于整个行业板块。

投资者可能希望公司能够扭转局面，但长期股价的疲软可能是一个不好的迹象。然而，逆势投资者可能希望研究这支股票，希望能够出现转机。

$微软 (MSFT.US)$ / $亚马逊 (AMZN.US)$ 瑞银在与20位大客户交流后转变立场，对云计算支出持谨慎态度
我们认为云计算领域可能出现较大幅度的疲软 $Datadog (DDOG.US)$ , $MongoDB (MDB.US)$ , $Snowflake (SNOW.US)$ , $Confluent (CFLT.US)$ , $亚马逊 (AMZN.US)$ , $微软 (MSFT.US)$ 昨天部分涨幅被回吐。 $Datadog (DDOG.US)$ 也是一个竞争对手 $网侦系统 (NTCT.US)$ （昨天收盘后负向预期）可能会进一步增加dnsid...

$网侦系统 (NTCT.US)$5年来营收总体缓慢下滑，营业利润则在2020年扭亏并连续高速增长3年，净利润受所得税和其它收入影响，和营业利润差异较大，2021年扭亏，2022年暴增85.4%。
利润表显示公司的成本和营业费用不断下降，因此在营收不增长的情况下仍然实现了营业利润增长。同时利息费用近3年连续下降，对净利也有贡献。
2022前两季度营收增加8.6%，营业利润增长8.3倍至1400万，净利润增长4倍至1025万。
目前市盈率72.7，市盈率TTM 52.1。
从过去5年来看，净利率最高达到4.2%，2023上半年净利润率为7.6%，假设全年营收增加10%达到9.4亿，净利润优化到8%，净利达到0.75亿，对应市盈率为33.6，似乎还是太高，再观望一下。

高盛
• $博士伦 (BLCO.US)$ 高盛分析师Amit Hazan initiated coverage 鲍许+隆伯姆公司的 中立 评级和 。该公司的眼科业务拥有“强大的品牌资产”，但新产品的转折点可能还有几年时间，富桐在研究报告中告诉投资者分析师认为，宝姿朗的现有产品和产品线使其在“有吸引力且持久”的眼部护理市场上维持或扩大份额的能力良好。
• $Steel Dynamics (STLD.US)$ 高盛分析师Emily Chieng 降级 Steel Dynamics 转为中立...

赢家：
• $CatchMark Timber Trust (CTT.US)$ +36.4%（CatchMark Timber Trust和PotlatchDeltic（PCH）将以全股票交易方式合并）
• $Yamana Gold (AUY.US)$ +17.0%（Yamana Gold将被Gold Fields（GFI）以67亿美元收购）
• $AMC院线 (AMC.US)$ +12.7%（《壮志凌云：独行侠》票房强势表现）
• $贝壳 (BEKE.US)$ +8.3%（对收益的反应）
• $Eledon Pharmaceuticals (ELDN.US)$ +7.7%（总收入结果...

升级
• $Grab Holdings (GRAB.US)$伯恩斯坦 从市场表现升级至跑赢市场 - 目标价$3.04
• $林德气体 (LIN.US)$Evercore ISI 从持平升级至跑赢市场 - 目标价$355
• $麦哲伦油气 (MMP.US)$富国银行将评级由中立调整为增持，目标价从54美元调高至56美元。
• $Mercury Systems (MRCY.US)$贝尔德将评级由中立调整为跑赢市场，目标价从56美元调高至72美元。
• $Nurix Therapeutics (NRIX.US)$富国银行 从持平升级为增持 - 目标价...