Patrick Industries股票讨论

$Patrick Industries (PATK.US)$🎯 2024.3.12 当前价格110.97，持仓浮盈45.9%
新增数据：23Q3, 23Q4，营收、营业利润和净利润均连续萎缩5个季度以上。
2023年营收萎缩29%，营业利润萎缩47.6%，净利润萎缩56.5%。
资产负债率从65.7%降到59.2%，商誉及其他无形资产12.89亿，超过10.45亿的净资产， 长期借款10.2亿，杠杆率很高。
现金流经营净额仍然大幅高于投资净额，有较大比例股东盈余产生。
目前市盈率17，5年平均净利1.8亿对应市盈率为14，按周期股来看估值已经不低了，可以获利退出。

最近帕特里克工业内部人士出售股票，尽管持股比例很高，但仍引起警惕。过去一年内没有内部人员买入股票，且出售价格低于当前价格，这可能表明内部人士认为股票已经完全价值。

在过去一年中，特别是在最后一个季度，Patrick Industries股票的重要内部人士减持可能对投资者构成警示。在同一时期内没有内部人士购买股票可能表明一些内部人士认为股票并不被低估。尽管内部人士持股高，但股票销售历史可能令人担忧。

投资者对公司持续低迷的收益可能导致低市盈率。尽管收益增长显著且预计每股收益增长，但投资者对未来增长的怀疑可能阻碍了股价。

帕特里克工业的股息可持续性得到财务表现和股息支付比率的支持。随着每股收益快速增长和大部分利润留存，未来股息增加的前景很高。在投资之前要注意潜在风险。

销售和营销副总裁Zach Luke赞扬了Gonzalez的经验、贡献、领导能力和对行业的理解。他暗示Gonzalez的任命将对Rockford的销售产生积极的影响。与此同时，Gonzalez本人表达了对他新角色的感激和兴奋之情。

$Patrick Industries (PATK.US)$
5年来营收持续增长，营业利润和净利润除2019年以外也持续增长，净利润5年平均增速32%，近3年平均增速23.3%。2021Q1营收增长58%，营业利润增长136%，净利润增长137%。
利润表显示2019年公司营业费用增加很快，造成利润减少。
目前利息费用达到了5789万，占营业利润的16.4%。
净资产收益率在31%左右，2019和2020年下降到20%以下后，2021年又恢复到34%，收益率水平很好。
资产负债率5年来从57.23%提升到了73.08%，经营净额也持续低于投资净额，显示了公司近期无法靠内生现金流驱动成长。
存货和应收水平都比较低，但是商誉和无形资产达到了12.9亿，占总资产的43%，超过8亿的总权益。
目前市盈率6.6，如果按近两年平均净利润1.6亿计算，市盈率为9.2，可以谨慎选择（⭐️）

Upgrades
• $Boot Barn Holdings (BOOT.US)$ 派杰投资将评级从中立上调至增持-目标价121美元（从109美元）
• $EPAM Systems (EPAM.US)$ 美银证券将评级从中立上调至买入-目标价400美元（从312美元）
• $HT基金 (HT.US)$ Stifel将评级从持有上调至买入-目标价14.50美元（从11美元）
• $Jounce Therapeutics (JNCE.US)$ 雷蒙德詹姆斯将评级从表现优异上调至强烈买入-目标价20美元（从15美元）
• $Pactiv Evergreen (PTVE.US)$ RBC资本升级...

Upgrades
• $美国资本代理公司 (AGNC.US)$ 派杰投资将评级从中立升级为增持-目标价$13（由$13.50调整）
• $Esperion Therapeutics (ESPR.US)$ 摩根大通将评级从低配升级为中立
• $飞塔信息 (FTNT.US)$ ：瑞穗证券将评级由中立调升至买入 - 目标价 $350（由 $340）
• $Horizon Technology Finance (HRZN.US)$ ：Compass Point将评级由卖出调升至中立
• $Momentive Global (MNTV.US)$ 花旗集团将评级从持有升级为买入-目标价$...

升级
• $Aptiv PLC (APTV.US)$ ：富国银行将评级从低于市场表现升级至市场表现 - 目标价$112（从$108）
• $ASM INTERNATIONAL NV SPON ADR EACH REP 1 ORD SHS (ASMIY.US)$ ：巴克莱银行将评级从中立升级为增持 - 目标价$425（从$300）
• $Brighthouse Financial (BHF.US)$ 巴克莱银行将评级由轻仓升级至等权 - 目标价格 $54（从 $53）
• $卡地纳健康 (CAH.US)$ 摩根史坦利将评级由等权升级至超配 - 目标价格 $74（从 $54）
• $CrowdStrike (CRWD.US)$ 高盛...