Rocky Brands股票讨论区

$Rocky Brands (RCKY.US)$5年来营收除2018年外近4年持续增长，营业利润持续增长5年，平均增速30%，近3年平均增速26%，净利润则在2021年受其它费用影响，2022年受利息费用影响而连续两年小幅下滑，2022年利息费用占到了营业利润的41%，负担非常重。
资产负债表显示2021年应收帐款大幅攀升，从0.5亿增长0.8亿到1.3亿，而全年营收仅有5.14亿，净利润仅有0.2亿，同时存货从0.8亿增长1.5亿到2.3亿，这个数据非常离谱，因为同期营收增长仅有2.4亿，也就是说增长的营收要么在存货里，要么在应付账款里，没有到账户里，这也让营业利润的高增长显得不真实。
2022年应收有所改善，降到了0.96亿，但是存货依然在2.4亿的高位。
2021年为了应对应收和存货的双重打击，长期借款从0增加到2.7亿，2022年略微下降到2.5亿，依然高于净资产2.2亿。
5年中前四年现金流经营净额高于投资净额，但是2022年两者均为大幅净流出，总体没有产生股东盈余。
目前市盈率9.5，缺乏吸引力。