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SLVM240719P50000

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延时15分钟行情收盘价 06/28 09:30 (美东)
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评论

    随着未来负回报的临近,可能是降低投资组合风险的时候了。该股似乎估值合理,减少了定价错误的好处。负增长前景加剧了持有该股的风险。但是,如果价格跌破其真实价值,未经考虑的因素可能会影响人们对SLVM的看法。
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    尽管内部人士进行了大规模抛售,价格低于50.28美元,但内部人士每年的买盘表明他们与小股东保持一致。最近没有观察到内幕交易。
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    $Sylvamo(SLVM.US)$2021年上市后营收高速增长两年,其中2022年增长28.3%,营业利润也大幅增长到5.4亿,2022年增长了63.9%,净利润2022年则受利息费用大幅提升,所得税大幅增长以及停止经营损失2.2亿的影响大幅下滑64.4%。
    2023Q1营收增长16.8%,营业利润大幅增长51%,净利润增长2.7倍,似乎出售了亏损部门对公司的正面影响非常大。
    资产负债表显示公司上市后应收账款得到了控制,但是存货增加较快,不过和营收增速相比也算合理,只是2022年利润的含金量就非常低了。
    2023Q1存货增加了1.4亿,当期净利润为0.97亿,营收增长的也不多,看起来不太正常。
    这两年长期借款从13.6亿降到了9.5亿,但是依然高于7.9亿的净资产,杠杆率不低。
    目前市盈率16.8,市盈率TTM 10.4,考虑到近期存货的不正常增加,可以多观察几份财报再说。
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