Simpson Manufacturing股票讨论

$Simpson Manufacturing (SSD.US)$🎯 2024.4.3 当前价格197.93，持仓浮盈95%
新增数据：23Q4，营收继续增长5.5%，营业利润受费用大幅增长影响萎缩了11.4%，净利润萎缩4.9%。
2023年营收增长4.6%，营业利润增长0.9%，净利润增长6%，5年利润增速下降到22.8%。净资产收益率22.9%，依然不错。
资产负债率从43.6%下降到37.9%，总资产和净资产均有增加。资产端现金增加，应收略有增加，存货变化不大。负债端长期借款有所下降。
现金流经营净额大幅高于投资净额，22年收购的效果还不错。
目前市盈率23.9，和增速比不算高，考虑到板块的周期性，暂时不做调整。

simpson manufacturing周围的市场情绪随时间并未发生太大变化，随着每股收益的变化，股价有所反应。公司的业绩近期似乎有所改善，暗示着潜在的业务动能。

Simpson Manufacturing的股价似乎反映了其未来的增长。尽管有积极的增长前景，但目前的交易价格可能不是买入的最佳时机。其高beta值表明可能会有较低的未来价格。

鉴于其较弱的盈利预测，Simpson Manufacturing的高市盈率可能并不完全合理。股价风险下降可能导致市盈率下降，而盈利改善不显著。

辛普森制造公司不断增加投资对应收资金高回报率表明其经营管理良好且具有良好的商业模式。尽管投资者已经认识到这些有前途的趋势，但建议进一步研究该股票，以充分了解其价值。

辛普森制造公司的多位内部人士最近卖出股票，可能会被投资者视为令人沮丧的。然而，该公司仍然盈利并且在不断发展。在投资之前建议进行认真评估，不仅考虑内部交易，还要考虑整体公司风险。

考虑到30%的高估值和适度的未来收益增长，SSD目前似乎没有任何显著的错定溢价优势。投资者可以考虑在高价位卖出，然后在价格下跌时回购。

$Simpson Manufacturing (SSD.US)$🎯 2023.7.25 当前价格157.5，持仓浮盈77%，距离上次买入10个月，达到复盘标准
新增数据：2022下半年及年报，2023Q1
2022年营收受2季度收购影响大幅增长34.5，营业利润增长29.3%，净利润增长25.4%，利息费用占营业利润的1.6%，负担很轻。
2023Q1营收增长0.7%，营业利润增长5.6%，净利润继续增长14.6%。
2022年资产负债率从20.2%提升到了43.6%，应收和存货比例和增速都正常，商誉及其他无形资产8.62亿，占15.79亿净资产的54.6%，长期借款5.44亿，占净资产的34.4%，杠杆率还可以。
2022年由于大幅收购，经营净额低于投资净额4.7亿，这使得5年来积累的股东盈余几乎耗尽，不过目前看起来收购的结果比较健康。
目前市盈率20.3，市盈率TTM微降到19.8，估值有一定折扣，考虑到目前营收增长似乎已经停滞，周期顶部似乎已过，持仓观察较好。