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VGR240719C12500

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延时15分钟行情收盘价 07/03 12:58 (美东)
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    $Vector(VGR.US)$🎯 2024.3.20 当前价格10.85,持仓基本没有盈亏
    新增数据:23Q3,23Q4,营收连续下滑3个季度,营业利润近两个季度受毛利率提升影响连续小幅增长,净利润受利息费用不断下降和所得税波动影响近两个季度增长很快。
    2023年营收萎缩1.2%,营业利润增长2.2%,净利润增长15.6%。
    资产负债率从189%下降到179%。
    目前市盈率9.3,股息率7.4%,估值仍在合理区间,暂不做调整。
    独立董事长的股票出售以及年度内幕抛售活动的增加可能会引起人们的担忧。尽管公司实现了盈利能力和利润增长,但仍应谨慎对待内幕交易。较高的内部人所有权仍然意味着对公司未来增长的共同利益。
    已翻译
    Vector Group强劲的每股收益增长、稳定的利润率和内部所有权表明了盈利潜力,使其成为一只值得关注的有趣股票。大量内幕持股表明管理层的利益与股东的利益一致,进一步增强了公司的投资理由。
    已翻译
    $Vector(VGR.US)$  🎯 2023.8.24 当前价格10.7,持仓浮亏5%,距离买入3个半月
    新增数据:2023Q1和Q2
    2023上半年营收增长0.1%,营业利润受费用增长影响下滑1%,净利润增长1.6%,基本上没什么变化。利息费用占营业利润的28%,负担很重。
    2023Q2资产负债率微降到177.2%,没有太大的变化。
    上半年的现金流经营净额大幅超过投资净额,股东盈余很多。
    目前市盈率10.5,股息率已经达到7.5%,仍可谨慎选择(⭐️)
    $Vector(VGR.US)$营收在2019年大幅下滑40%到11.2亿后波动中增长到14.4亿,近3年增长率为8.8%,营业利润反而在2019年开始连续增长4年,近3年平均增速为12.8%,净利润2019年大幅增长74%到1.01亿,之后波动中增长到1.59亿,近3年平均增速为16.3%。
    利润表显示公司2019年明显收缩了规模,费用降低了7成,因此在营收减少的情况下反而提高了营业利润。
    利息费用近4年也在连续下降,2022年利息费用占营业利润的30%,虽然负担依然沉重,但已经比5年前大幅改善。
    5年来资产负债率从135%提高到了189%。资产负债表显示应收账款和存货比例正常,长期借款13.9亿,净资产负8亿,按近期1.6亿净利润计算需要5年资产才可以扭正。
    5年来现金流经营净额远高于投资净额,股东盈余较多。
    目前市盈率12.3,和增速比折扣相当多,但是考虑到净资产,市盈率应该调整到17.3,有一定折扣,可以谨慎选择(⭐️)
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