Viavi Solutions股票讨论

$Viavi Solutions(VIAV.US)$在2023.2.23的分析中因为利润还不稳定被排除，至今股价下滑33.4%。
主要做网络测试、监控和保证解决方案业务，全球化市场，当前价格7.37。
5年来营收前4年增长，2023年大幅萎缩到2019年的水平，营业利润2023年大幅萎缩49%，净利润受其它收入影响较大。
2024前3季度营收萎缩11.2%，营业利润萎缩68.2%，净利润转亏。
目前市盈率67，市盈率TTM亏损，吸引力不大。

低投资回报率和高负债的混合没有吸引力。高质量的公司通常具有高投资回报率和低债务。市场通常会提高高质量企业的价格以反映其潜力。

思博伦董事长比尔·托马斯将维亚维视为思博伦下一个增长阶段的理想所有者，称赞其强大的管理、全球规模和文化契合度。Viavi 将思博伦视为应对新一代技术挑战的补充产品的提供商。

尽管过去每股收益下降且股价下跌，但市场对该业务持乐观态度。但是，去年的表现比过去五年中5％的年化亏损还要差，这可能表明挑战尚未得到解决。投资者应注意唯亚维解决方案的两个警告信号。

Viavi Solutions Inc. '由于收入下降和预计的下降，高市销率是不合理的。如果市销率与负增长前景一致，投资者可能会感到失望。

Viavi Solutions表现出良好的业务效率，投资回报率不断提高，没有重大额外投资。尽管过去五年的总回报率低迷，但如果估值具有吸引力，其目前的走势可能会提供机会。

在过去的一年中，缺乏内幕买盘和大量内幕抛售可能会引起股东的担忧。尽管内部人士持有价值2500万美元的股票，但与公司利益的一致性几乎不明显。

业绩不佳，收益和股东回报率下降，可能会导致股东对首席执行官可能的加薪感到不满。即将举行的股东周年大会将允许对管理层的战略提出质疑。

市场将收入下降视为每股收益增长的风险。尽管利润有所提高，但尚未解决的挑战可能会阻碍公司的业绩。

$Viavi Solutions(VIAV.US)$5年来营收保持增长，营业利润近4年保持增长，5年平均增速39%，近3年平均增速31%，净利润从2019年扭亏以来增长了3年，2021年达到0.46亿，2022年因为1亿的特殊费用而仅剩0.155亿。
这家公司的所得税很奇怪，近4年都占税前利润的6成以上，似乎存在某种重税。
2023前2季度营收增长1.7%，营业利润下滑1%，由于没有了其他费用，净利润达到了0.41亿。
目前市盈率159，市盈率TTM降到了33，可以多等几份季报再做判断。