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WEYS 韦科鞋业

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    $韦科鞋业 (WEYS.US)$5年来营收在2020年大幅下滑36%,其余3年增长,总体还是萎缩的,营业利润则在2020年亏损,其余4年变化不大,5年来平均增速仅有3.8%。
    2022前3季度营收增长52%,营业利润增长96%达到2530万,净利润增长89%达到1932万,通常Q4是净利最高的季度,如果达到Q3的1.5倍,全年净利将达到0.355亿。
    5年来资产负债率都保持在30%以下,没有有息负债,公司一直在回购并注销股票,因此每股收益的增速是大于净利润增速的。
    2022前3季度存货增速有些过快,从0.71亿增长到1.12亿,超过了单季销量,增幅达到0.4亿,超过了期间0.19亿净利润一倍多。
    目前市盈率12,市盈率TTM已经降到了8.4,如果全年净利达到0.355亿,市盈率会进一步下降到7以下。但是目前一个很大的疑问是存货问题会在Q4消失吗, 可以等下周年报出来再做判断。
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