$温尼巴格实业 (WGO.US)$ 西格玛球

温尼巴格实业（WGO.US）时机对于人们来说很紧张，所以我猜房车可能不是头等大事，可惜了。或者他们选择购买二手的。

尽管房车和船舶市场疲软，但温纳贝戈对扩大EBITDA的能力充满信心。公司对房车市场的积极展望，加上温和的利率展望，提振了该板块股票。

温尼巴格实业内部人士出售股票，缺乏最近的购买行为，引发警惕。内部持股水平表明与较小股东存在一定的一致性，但缺乏内部人士的购买行为和最近的出售活动使我们对该公司保持谨慎。

尽管温尼巴格实业的盈利前景看好，但其低市盈率表明股东对预测持怀疑态度。对盈利的未知风险可能导致这种不匹配。投资者预计未来盈利将出现高波动。

温尼巴格实业过去十二个月的股东总回报率仅达到了17％，低于其五年期内22％的TSR，表明增长放缓。有两个警示标志针对该公司被标记出来，潜在投资者应予以考虑。

虽然一年来内部人士的卖出并不一定意味着低信心，但可能被视为潜在的警示信号。内部人士的股份拥有与股东保持一致，然而最近没有内部交易的情况也很引人注目。

CEO Mike Happe将RV需求下降归因于较高的利率期货、物价上涨和严峻的零售环境。他预计在库存和消费者需求稳定后，销售将在H2恢复。

温尼巴格实业重视 Kroon 的专业技能和行业见解，认为她的贡献将在产品设计、运营和知识方面对塑造公司未来的过程中起到关键作用。

$温尼巴格实业 (WGO.US)$🎯 2023.7.31 当前价格69.1，持仓浮盈40%，距离上次买入14个月，达到复盘标准
新增数据：2022全年数据和2023前季度数据
5年来营收除2019年下滑1.5%以外连续增长4年，平均增速为26.2%，其中2022年增长36.6%，营业利润除在2019年下滑3.2%以外，在2020年受成本和费用的双重打击下滑了26.7%，近两年高速增长，5年平均增速为42.%，其中2022年增长43.2%，净利润仅在2020年下滑45%，5年平均增速为41%，其中2022年增长38.6%。
2022年利息费用占营业利润的7.1%，负担不重。
2023前3季度营收大幅下滑28%，营业利润下滑47%，净利润下滑44%。
资产负债率5年来从49.2%下降到47.7%，2023Q3进一步下降到43.6%。应收账款比例和增速都比较正常。
商誉及其他无形资产达到10.22亿，占13.61亿净资产的75%，资产含金量较小。
长期借款5.92亿，占净资产的43.5%，考虑到净资产的含金量，实际杠杆率偏高。库存股5.73亿。
目前市盈率5.9，市盈率...