WillScot股票讨论

$WillScot(WSC.US)$🎯 2024.4.2 当前价格43.67，持仓浮盈10%
新增数据：23Q3，23Q4，营收、营业利润继续增长，净利润受利息费用大幅提升以及所得税影响反而有所萎缩。
2023年营收增长10.4%，营业利润增长32.8%，净利润增长40.3%，利息费用占营业利润的30%，负担很重。
资产负债率从73.1%提高到79.5%，总资产从42.6亿提升到48.8亿，资产端主要是固定资产的增长，负债端长期借款从30.6亿提高到35.4亿，是12.61亿净资产的近3倍，同时商誉也有16亿。
好在现金流经营净额仍然高于投资净额一倍以上，股东盈余比较多。
目前市盈率18.6，和增速比仍有一定折扣，仍可谨慎选择(⭐️)

此次收购被Willscot Mobile Mini视为一项战略举措，旨在利用不断增长的租赁单元业务需求，也是基础设施支出增加推动的工业领域更广泛整合趋势的一部分。

WillScot Mobile Mini的众多增长指标和大量的内部所有权表明了乐观的看法，表明它是一个值得投资者的选择。尽管每股收益增长强劲，财政状况良好，但投资者应注意已确定的1个警告信号。

616GC的收购有助于该公司寻求一站式空间解决方案，为616GC提供基于价值的定价、扩展Essentials和提高规模效率的机会。Clearspan结构的增加可以提高竞争优势和市场地位。

该公司收购616GC被视为向提供一站式空间解决方案迈出的战略举措，可以通过将clearspan结构整合到投资组合中来提高其竞争优势和市场地位。

$WillScot(WSC.US)$是做空间租赁的，营收高速增长了5年，平均增速为36.9%，2022年增速下降到28.1%，营业利润增加更快，近3年平均增速为57%，其中2022年增长61.7%，净利润则受利息费用以及重组并购和减值的影响到2020年才扭亏，2022年增长到3.4亿，营业利润是利息费用的3.5倍，利息负担依然很重。
2023上半年营收增长17.8%，营业利润增长66%，净利润增长65.4%，如果加上停止经营利润的话，净利润增长了1.4倍。
资产负债表显示流动资产绝大部分都在应收部分，占流动资产的8成，2020年的一次收购让商誉从3.62亿提高到16.67亿，尽管一直减值，目前商誉及其他无形资产14.19亿，和14.39亿的净资产相当。
长期借款30.36亿，负担相当重。
除2018年斥巨资购入固定资产外，之后4年的现金流经营净额都超过投资净额。
目前市盈率26.6，市盈率TTM降到16.9，和增速比有一定折扣，考虑到过高的负债率，可以谨慎选择(⭐️)