WillScot Holdings股票讨论

$WillScot Holdings (WSC.US)$🎯 2024.4.2 当前价格43.67，持仓浮盈10%
新增数据：23Q3，23Q4，营收、营业利润继续增长，净利润受利息费用大幅提升以及所得税影响反而有所萎缩。
2023年营收增长10.4%，营业利润增长32.8%，净利润增长40.3%，利息费用占营业利润的30%，负担很重。
资产负债率从73.1%提高到79.5%，总资产从42.6亿提升到48.8亿，资产端主要是固定资产的增长，负债端长期借款从30.6亿提高到35.4亿，是12.61亿净资产的近3倍，同时商誉也有16亿。
好在现金流经营净额仍然高于投资净额一倍以上，股东盈余比较多。
目前市盈率18.6，和增速比仍有一定折扣，仍可谨慎选择(⭐️)

Willscot mobile mini被视为策略举措，以利用不断增长的租赁需求，是制造业板块因不断增加的基础设施支出而走向整合的更广泛趋势的一部分。

WillScot Mobile Mini的多样的增长指标和内部人员的重要持股显示出积极的前景，表明它是投资者值得选择的一个选项。尽管EPS增长强劲并获得财务改善，但投资者应注意到1个已经被发现的警示信号。

采购616GC有助于该公司寻求一站式空间解决方案，为616GC的基于价值的定价、Essentials的扩张和规模效率的提高提供了机会。Clearspan结构的增加可能提升竞争优势和市场地位。

公司对616GC的收购被视为朝向提供一站式空间解决方案的战略举措，通过将跨度清晰的结构整合到组合中，可以增强其竞争优势和市场地位。

$WillScot Holdings (WSC.US)$是做空间租赁的，营收高速增长了5年，平均增速为36.9%，2022年增速下降到28.1%，营业利润增加更快，近3年平均增速为57%，其中2022年增长61.7%，净利润则受利息费用以及重组并购和减值的影响到2020年才扭亏，2022年增长到3.4亿，营业利润是利息费用的3.5倍，利息负担依然很重。
2023上半年营收增长17.8%，营业利润增长66%，净利润增长65.4%，如果加上停止经营利润的话，净利润增长了1.4倍。
资产负债表显示流动资产绝大部分都在应收部分，占流动资产的8成，2020年的一次收购让商誉从3.62亿提高到16.67亿，尽管一直减值，目前商誉及其他无形资产14.19亿，和14.39亿的净资产相当。
长期借款30.36亿，负担相当重。
除2018年斥巨资购入固定资产外，之后4年的现金流经营净额都超过投资净额。
目前市盈率26.6，市盈率TTM降到16.9，和增速比有一定折扣，考虑到过高的负债率，可以谨慎选择(⭐️)