雅乐科技股票讨论

$雅乐科技 (YALA.US)$
从关键运营数据来看，YALA当期平均MAU达3899.9万，同比增长14.1%;但平台付费用户数量却同比下降10.3%至1202.3万。公司Q2季度每付费用户的平均收入同比增长13.8%，至6.6美元。
结合当前雅乐科技的运营数据，投资者不难看到，相较MAU数量的增长率，付费用户整体增长率出现下降。说明雅乐Q2季度主打提升用户付费转化的市场策略，通过提高用户付费率以提升公司的收入水平。这也就是为何其能在付费用户跌幅达两位数的情况下，收入依旧能保持正增长。
在目前中东北非的社交与游戏日益激烈的市场环境下，较为克制的控费和市场买量策略，或预示着雅乐本季度主要是为了“保利润”而非“求增长”。实际也是如此，凭借强力控费策略，雅乐在营收增幅仅个位数的情况下，实现3140万美元，同比增长10.9%。
而在市场竞争方面，随着腾讯、米哈游、莉莉丝等巨头的加入，中东游戏市场品类更加丰富，中国游戏在沙特App Store的TOP 10榜单中占据了8个席位，在展现中国游戏竞争力的同时，对雅乐这类在中东北非布局良久的企业来说，同样面临的巨大的竞争压力。

$雅乐科技 (YALA.US)$ 但证伪之前，孤证不立。MAU和付费率反正无法造假，手游的客户价值，一个付费MAU 100美元算很便宜的了（原神买两年小月卡很正常，然后金主氪佬能拉高很多）。很多公司都（含白嫖的）MAU乘以100到200。yalla现在是付费用户60美元。
不过也没看到啥特别的消息就是了。懒得听财报会议了

$雅乐科技 (YALA.US)$在2023年1月7日的分析中因为增长乏力被排除，至今股价下滑16.8%。
2020年上市的阿联酋公司，主要做在线游戏和社交业务，主要市场在阿联酋，当前价格4.875。
近3年营收持续增长，平均增速33%，不过2023年增速下降到5%，营业利润近3年变化很小，2023年仅比2021年增长14.5%，净利润近两年平均增速17%。2023年利息收入达到0.2亿。毛利率近3年在65%上下，净利率在30%上下，净资产收益率近3年都在20%以上。
资产负债率一直保持极低水平，2023年12%，大部分资产以现金形式存在。应收的比例和增速很正常，没有有息借款。
目前市盈率7.5，考虑到近3个季度营收仍持续增长，可以谨慎选择(⭐️)

$雅乐科技 (YALA.US)$ 扎实得有点假了哈哈。但是作为清真企业不能借贷款。还回购股票。他骗你啥？
商城上不上线啊？

$雅乐科技 (YALA.US)$ 两款游戏都已经上了ios美服，美服人气一般。评价基本是阿拉伯语看不懂。现在的盈利和特色，10块钱还是没问题的。本地化的运营和营销还是有空间的。
基本就是磨吧。低流通还是外国公司。容易被操纵，还是会在底部磨很久。近期还是可以买入。这两款游戏很难成为大爆款。
祝yalla成为中东米哈游

$雅乐科技 (YALA.US)$ 10万下载在土耳其区当然算多的，但有待更多信息。
媒体稿也只说在土耳其区上线。
但土耳其的经济能撑得住氪金手游吗？希望多点区

$雅乐科技 (YALA.US)$是2020年上市的阿联酋公司，近3年营收高速增长达到2.7亿，营业利润在2020年受成本和费用激增影响有大幅下滑，2021年成本和费用增长明显收到了控制，营业利润达到0.84亿，净利润也达到了0.83亿。
2022前3季度营收增长明显放缓，仅达到11%，营业利润下滑1.4%，净利润下滑1%，增长难以继续。
目前10倍市盈率TTM吸引力不大。