一家公司的 ROE 告訴你什麼？

Investing with moomoo 參與了話題 · 2021/06/30 02:11

您可能在分析師報告或財務報表中看過「ROE」一詞很多次。您知道它是什麼以及比率如何生成有用的信息嗎？

股本回報率（ROE）是通過將淨收入除以股東權益來計算的財務表現的衡量。

ROE 告訴你什麼？

大多數情況下，財務比率需要與同業的數據進行比較，才能產生有用的信息。ROE 也不例外。例如，公用事業部門的平均 ROE 可能為 10% 或以下，而擁有資產負債表帳戶較小的科技或零售公司的 ROE 水平可能會為 18% 或更高。

如果一家公司的 ROE 高於行業平均值，那會很好。儘管 ROE 高於平均可能會因出色的效能而產生，但異常高或低 ROE 可能會顯示許多問題：

1.過去虧損減少股東權益

過去幾年產生的損失可能會導致非常高的 ROE。這些虧損累積在股權部分中，作為資產負債表上的「保留虧損」，從而降低股東的權益。隨著分數變小，ROE 就會變得不合理的高。

1.公司可能借貸太多

股權等於資產減去債務。因此，保持資產固定，公司借貸的債務越多，股權就越低。特別是當公司發行債務以購回股票時，債務增長，股票下降。在這種情況下，ROE 可以跳得更高。

二.當有淨虧損或負股東權益時，不會計算 ROE

負淨利潤和負股東權益可能會產生人工高的 ROE；因此，在這兩種情況下，ROE 變得無關。

ROE 的限制

您可能從我們之前的文章中學到，單一財務比率可能會導致誤導。例如，高 ROE 不一定是正面的。在做出任何決定之前，我們應始終考慮多個比率和絕對財務數字。

在哪裡可以在穆莫找到 ROE？

桌上型電腦：
查看股票頁面的右側，然後單擊標籤「分析」。
點擊「ROE」。

手機應用程式：
在報價頁面，點擊「財務」選項卡。
向下滾動並單擊「ROE」。

免責聲明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於信息交流和教育目的。更多信息

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