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相對估值：如何將股票的價值與其同行進行比較？

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Investing with moomoo 參與了話題 · 2021/07/08 10:47
相對估值：如何將股票的價值與其同行進行比較？
以前：
為了重視一家公司，我們可以應用許多不同的技術，例如絕對估值方法我們之前談過
相對值與絕對值相反。絕對值尋找內在價值資產或公司的相對價值是以其他類似公司的價值為基礎。
相對估值模型的類型
有許多不同類型的相對估值比例，例如 電動汽車/收入，電子產品/EBITDA，價格到現金流 對於房地產，售價 (P/S) 用於零售，以及 盈率.
例如，在相對估值中應用 P/E 的邏輯是如果可比較的公司的收入值為 5 倍，那麼被估值的公司也應該值其收入的 5 倍.
1.盈率
最受歡迎的相對估值倍數之一是 價格對盈利比率。它是通過將股票價格除以每股收益（EPS）來計算的。
（1）一家具有高盈利比率的公司的每美元收益價格比其同行高，被認為是過估。
（2）盈率低的公司以每美元每股收益價格較低的交易，被認為被認為被低估。

二.P/S 比
P/S 比 可應用於估值具有的增長股票 還沒有賺錢或遭遇臨時逆轉.
價格對銷售比率（或 P/S）是通過計算公司的市值，並將其除以公司過去 12 個月的總收入來計算。
P/S 比率越低，公司投資就越有吸引力。

三.企業倍數
企業價值 (EV) 是公司經濟價值的衡量。它主要用於計算公司在收購時的價值。
在相對估值中，一些最常用的 EV 比率是 企業價值對收入 (EV/R) 多重和 企業價值至 EBITDA (EV/EBITDA) 多重。
企業價值對收入 (EV/R) 則考慮公司產生收入的能力，而企業價值對 EBITDA (EV/EBITDA) 則考慮公司產生營運現金流的能力。
EV/R 的優勢在於它可以用於尚未產生收入或利潤的公司，例如： $谷歌-A (GOOGL.US)$處於其早期成長階段。
限制
與任何估值工具一樣，相對估值都有其限制。
1. 最大的限制是假設市場已正確地評估業務。 在市場泡泡期間或市場崩潰之前，大多數投資目標，尤其是在科技行業中，都被過估。投資於一家公司，因為其 P/E 為 50，而行業平均值為 70，將是一個痛苦的錯誤。
二. 所有估值比率基於過去的數據都是向後的看法， 因此相對估值不會考慮未來的增長。
三. 相對估值不能保證「便宜的」公司將表現優於其同業。
儘管相對估值有限制，但它是許多分析師和專業投資者使用的非常重要的工具。

如何在 moomoo 中應用相對估值比率？
1.查看估值比率
相對估值：如何將股票的價值與其同行進行比較？
二.比較目標公司與其同業的比率
相對估值：如何將股票的價值與其同行進行比較？

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相對估值：如何將股票的價值與其同行進行比較？
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