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$奕豐集團 (AIY.SG)$ iFast 現在是天馬塞克家庭的一部分。凱普爾擁有 21% 的泰馬塞克! 凱普爾公司週...

$奕豐集團(AIY.SG)$
iFast 現在是天馬塞克家庭的一部分。凱普爾擁有 21% 的泰馬塞克!!

凱普爾公司週一向 SPH 的非媒體業務提出 34 億新加坡元的投標,Skeppel 公司通過安排計劃向新加坡新聞控股(SPH)的非媒體業務提出私有化報價。該交易價值 SPH 為 3.4 億新加坡元,凱佩爾的交易中的份額總計為 2.2 億新加坡元。

根據該計劃,股東將獲得每股 2.099 新加坡元的總代價。這將包括每股 0.668 美元的現金,0.596 基普理信託單位,價值 0.715 新加坡元,以及 0.782 個 SPH REIT 單位,價值為每單位 0.716 新加坡元,來自 SPH 的物質分配。

該計劃須經 SPH 和 Keppel 股東批准,以及其他條件和監管機構批准。

如果交易獲得批准,發布《商業時報》的 SPH 將被取消上市,並將成為 Keppel 的全資子公司。凱佩爾將在 SPH 瑞特和凱普爾瑞特擁有約 20% 的股權。

在三月三十日宣布 SPH 業務策略性檢討之前,發售價比上一個交易價為每股 1.50 新加坡元的增值 39.9%。此外,同時在 7 月 30 日的上次交易價格為每股 1.88 新加坡元,而三個月成交量加權平均價格為每股 1.729 新加坡元的三個月加權平均價格則為 21.4%。

發售價格亦相當於 SPH 調整後的每股資產淨值,不包括媒體業務。

股東還將獲得董事會可能在 2021 財年宣佈的任何末期股息。

SPH 在一份新聞稿中表示,它已檢討了各種策略選擇,包括維持現狀、對某些資產獲利、部分銷售或私有化 SPH 後媒體重組。

為了最大限度地提高價值並最大限度地減少股東的干擾,董事會決定整個公司私有化將是首選的解決方案。

該公司表示:「這對所有股東獲得更好的估值結果,如果整個公司支付控制保費。」

它還將避免首要 SPH 資產被挑選的情況,使 SPH 存在其現有債務,並且無法利用其剩餘資產獲利的風險。

SPH 補充說,收到 SPH REIT 單位和 Keppel REIT 單位將使股東能夠以吸引力的股息收益率參與零售和商業地產部門的復甦。

該計劃只有在擬議的媒體重組成功完成後才生效。在廣告收入下降的挑戰中,SPH 於五月宣布將其媒體業務轉移給一家擔保有限公司(CLG)的計劃。

將傳媒資產轉讓給中華銀行須在預計於本年八月或九月召開的股東特別大會上獲得 SPH 股東批准。如果在大會上獲批准,則有關重組的競爭預計將於十二月前進行。

SPH 將為獨立董事委任獨立財務顧問,他們將就 Keppel 計劃向股東提出最終建議。

SPH 亦打算就債券及構成票據之信託契約的某些條款及細則,透過徵求同意程序向債券持有人獲得同意。它將進行正式徵求同意工作,詳情將在適當時提供。然而,債券持有人的同意並不是該計劃的條件。

瑞士信貸是財務顧問,而艾倫和格萊德希爾則是 SPH 的戰略審查和建議交易的法律顧問。

SPH 首席執行官吳逸忠表示:「結果是經過多個月的戰略審查過程的結果。我們採取了媒體重組的第一步,以確保媒體業務的可持續未來,同時消除 SPH 的損失。下一步是一個徹底的過程,為其餘公司解鎖並為所有股東提供最大價值。憑藉 Keppel 的私有化報價,股東現在有機會以優惠價格實現 SPH 股價值
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