看到很多人問像vxx和uvxy這樣的etp倍數增長比vix指數小，讓我談談我的理解。 這是因為vix期貨現在處於溢價狀...

看到很多人問像vxx和uvxy這樣的etp倍數增長比vix指數小，讓我談談我的理解。

這是因為vix期貨現在處於溢價狀態。在vix創立初期，這些etp必須賣出當月期貨（相對便宜）然後買入下個月期貨（相對昂貴），且存在一定折扣。這就是所謂的逆風效應。 $標普500波動率指數 (.VIX.US)$ $標普500短期期貨恐慌指數ETN-iPath (VXX.US)$ $1.5倍做多短期期貨恐慌指數ETF-Proshares (UVXY.US)$ $VIX指數主連(2503) (VXmain.US)$