為什麼 Snap 是購買的
$Snap Inc(SNAP.US$ Snap 上週報告第三季度的每日活躍用戶創紀錄了 30600 萬，同比增長 23％，而收入卡顯示了所有地區的用戶創紀錄。在第二十一季度，Snap 的 30600 萬日活躍用戶中有 9600 萬人來自美國和加拿大，計算的地理用戶份額為 31%。北美以外的用戶數量在第三季度上升至 21000 萬的新紀錄，其中 8000 萬來自歐洲，13000 萬來自其他地區，與世界其他地區一樣輕鬆地分組在一起。歐洲和 ROW 的地理用戶份額為 26% 和 42%。最快的增長再次來自北美和歐洲以外的國家。這些地區將每季度增加了 1000 萬新的每日活躍用戶到 Snap 的平台中。
非西部地區和市場為 Snap 提供最大的增長和市場機會。雖然美國在廣告資金和貨幣化方面是 Snap 最有利可圖的市場，但 Snap 在非西方市場的低 5% 的滲透率為使用者和收入創造了長條路。
從商業上來說，第三季度大部分是 Snap 的成功季度。由於平台和用戶增長加速，該公司的頂線同比增長 57％。Snap 的第三季度收入飆升至 1.07 億美元，但略低於該公司的 1.1 億美元的預期。儘管虧損按年收窄，但儘管使用者和 ARPU 增長激增，Snap 仍未能報告盈利。第二十一季度的虧損為 72 億美元。
在社交媒體提交收益卡後，Snap 的股價下跌近 30%。
大幅下跌的原因是 Snap 不足收入預期（包括自己的預測），並提交了下一季度的銷售預測弱。Snap 預計 21 年第四季的收入只有 1.17 億美元至 1.21 億美元，這表明收入增長放緩。然而，Snap 的收入前景仍然意味著每季度的收入增長至少 9%...
對 Snap 的收入日益擔憂有關 $蘋果(AAPL.US$ iOS 14.5 將於 4 月更新。iOS 更新包括一項名為應用程序透明度跟踪的功能，該功能為用戶提供了限制廣告客戶的廣告跟踪功能的選項。對於廣告商而言，此政策變更具有廣泛的影響，因為選擇退出功能允許用戶有效地限制廣告商的廣告活動見解。較少的廣告追蹤意味著市場行銷活動效率較低，從而導致廣告商的 ROAS (廣告支出回報率) 較低。影響 Snap 廣告業務的另一個因素與當前的供應鏈危機有關... 這似乎越來越糟，而不是改善。由於將商品送到零售店需要更長的時間，因此廣告商會阻止廣告活動。這些問題代表 Snap 的短期商業挑戰。
最後的想法
Snap 的廣告收入短期可能會下降，但數字廣告的長期趨勢表明廣告支出不斷增長，這將使 Snap 這樣的大型平台受益，擁有數百萬活躍用戶。Snap 正在迅速增長其用戶群和 ARPU，這是社交媒體公司最重要的兩個指標。在 Snap 價格下跌近 30% 之後，我購買了 Snap 以恢復潛力！
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Milenko : 非常有信息的文章。這讓我想起 FB 的開始時，價格低於 20 美元，許多人認為它是無價值的。有一天，它下降了 16％。現在價格上漲了近 20 倍。我在 SNAP 上喜歡的是它穩定的增長。謝謝你
hairless Milenko : 非常感謝您的閱讀和評論！我兩天前購買了 Snap，相信股票會反彈，但可能需要一段時間。
hairless : 很棒的文章。我的主要關注是，您沒有對 SNAP 將如何解決 Apple 變化的解決或發出任何想法。但是，身為數字廣告商本身，這些變化導致的銷售可能是過度過度的，這些數據和重新定位的能力是很重要的。不確定 SNAP 或任何其他廣告商能夠快速克服這些變化。
Kieron Morley hairless : 我想過它，甚至寫了一段關於它，但然後刪除了它，因為它太投機了。我的想法是，廣告商正在暫時退回來確定現有廣告活動會發生什麼情況，然後調整。我不希望他們長期縮減廣告支出。這些應用程序和平台對於廣告商來說仍然非常有利可圖。數字平台將來繼續迅速增長廣告收入，我相信這將尤其適用於 Snap 的情況，該使用者和 ARPU 不斷增長。最後，營銷人員可能會簡單地接受較低的 ROAS。
Kieron Morley : 購買按扣，在跌倒時累積更多
他們的業務還沒有結束，但沒有看到進一步的增長。所有必須的都已經定價了。所以下跌幅是合理的，除非直到下一次收入有根本變化。