如何用期權進行日內投機

可以放心的說，期權投機賊好使。尤其是短線通過買call做多和買put做空，可以完美的控制風險並且實現收益最大化。

很多人都會說期權怎麼怎麼不好，參與風險很大，這個是事實，因爲期權自帶槓桿，波動大很正常。

今天仔細聊聊爲什麼期權日內投機很合適。

首先舉一個簡單的例子，比如昨晚的蘋果暴跌抄底。

昨晚蘋果盤中大跌，一度-3.5%。最低的時候已經很接近20日線了，差1塊錢。但是從盤中可以看到，隨着走勢拉回日內均線以後，基本上就砸不下去了。這個時候如果想抄底，假如說就買蘋果，因爲最近大盤走的很弱，全靠蘋果撐着，所以大概率蘋果依然是最近行情的一個主心骨。所以，假如我在發現砸不下去的時候開始抄底，如果想買100股蘋果，不加槓桿的的話差不多需要16000美金。這對於很多人來說已經很難操作了，可能根本沒這麼多錢，但是還想去投機一把，這個時候就可以發現期權這的好用了。

我們可以看一下蘋果的期權，我選的是12月17號到期的，因爲日期近的實在太刺激了，受不了。

這個是12月17日到期的期權，可以看到價格相鄰期權價格差是2.5，昨晚蘋果剛剛開始拉升的時候價格大概是160，當時我選了165的，不選162.5的原因是165的期權價差會更小一點，同時溢價也就3個點左右，漲到價內期權也不是不可能。

我們看看165call昨晚的走勢，如果再反彈底部開始抄的話，昨晚大概可以掙1倍。

這個地方不是爲了秀操作，我們可以看幾個點，爲什麼要用期權，怎麼選期權

1，選擇期權可以很好的控制風險，作爲期權的買方，最大的虧損就是本金。最近幾天美股震盪非常大，很多股票都是突然就來個跳水，賬戶波動會非常大，就比如說昨晚想要抄底100股蘋果，不加槓桿的話最少也得1.6w美金。如果正股波動1%,賬戶就會波動160美金左右，就拿昨晚蘋果的波動來說，波動兩三百美金不是啥問題，漲了還能接受，但是虧了就很不爽，尤其是已經跌了3個點，大盤一路跳水，拿着那麼多資金去抄底很不划算。但是用期權就不一樣了，在蘋果-3%的時候，當時一張期權220刀（20211217到期的165的call）。如果買這張期權，賬戶最多虧220刀，盈利沒有封頂，尤其是在昨天蘋果跌到支撐位的時候拿點錢博弈一下，還是很不錯的。

2，短線博弈怎麼選期權。看個人的風險承受能力，到期日越近並且行權價越接近現價的波動越大，博弈越激烈。通常可以考慮選擇到期日稍微遠一點的價外期權，通常最好一週以上，如果到期日就一週以內的博弈會非常嚴重（好處就是時間價值比較少，缺點就是一旦選錯了剩餘時間價值會損耗的非常快）

這張是12月3日到期的，行權價爲165的蘋果call，昨晚的波動更加劇烈，而且盤中一度接近歸零。反正我通常會選剩餘2周左右的的淺度價外期權進行博弈。如何衡量前度，主要看行權價，比如說蘋果的期權，溢價3個點已經不少了，可以算淺度價外了，如果是特斯拉，10個點也可以。主要還是看個股自身的波動大小。

或者我們可以看一個指標，delta，儘量選擇delta在0.4-0.5之間的，這樣的期權可以比較好的反正正股價格變化，同時最好讓delta值大於theta值，這樣可以避免時間價值減小過快抵消delta的增長。

比如這個期權的價格，正股漲1美金，期權會漲0.35美金。但是時間過一天theta會導致期權減少0.7美金。這個期權就不能很好的反應正股價格的變化了。

當然這些指標都是動態變化的，都是動態反映了這個期權正股的相關關係。

3，千萬別梭哈，一張期權通常代表100股，比如昨天這個期權200美金買的，這個就代表了100股蘋果的波動。唯一的好處就是隻要買了期權，就直接把最大風險控制在一定範圍（這個是期權比期貨的一個優勢）。可以算一下這個槓桿有多高，假如按照蘋果一股160美金算，100股是16000美金。也就是通過200美金撬動了16000美金，這個槓桿差不多是80倍。假如賬戶有2000美金，你要梭哈進去，真的和賭博差不多了。

4，期權的魅力在於槓桿，也就是以小博大。通過非常小的倉位撬動了更多的籌碼，這也就是很多人爲什麼用小賬戶去玩期權，真的只需要很小得一筆錢。玩期權最重要的是活下來，而不是每次都要血賺，只要你能夠活下來，不斷地磨鍊自己，總有一天你會碰到爆發性的收益，但是在這一天到來之前，你不能倒下。做確定性強的，不要總是賭博。

5，期權只是一個工具。通常很多人會說，期權有多麼容易爆虧，就拿昨天的蘋果的抄底來說，同樣是買100股蘋果，如果換成正股抄底失敗，可能會虧得更多，最近的行情波動這麼大，控制住虧損是關鍵，控制回撤才是成長的關鍵。當然了很多人如果不參與期權，可能根本買不起100股蘋果（比如我就是）。正確的認識期權比較好，期權只是一個放大器，讓個人能力的優劣得到非常快的展示，因此，能力不足的時候儘量模擬盤玩玩就好了，做好基本功。 $蘋果 (AAPL.US)$ $特斯拉 (TSLA.US)$ $微軟 (MSFT.US)$ $英偉達 (NVDA.US)$

免責聲明：社區由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於教育目的。更多信息