ESG 投資詳解與頂級公司列表

什麼是ESG投資?

ESG投資中的ESG代表環境、社會和管理。社會責任投資者在篩選新投資項目時，會考慮這三個標準。ESG投資始於20世紀60年代。投資者開始根據商業活動的道德準則，將股票，甚至整個行業排除在投資組合之外。自那以後，投資者增強了他們的ESG意識，ESG投資也日益蓬勃發展。

環境保護着眼於公司對土地的影響。這包括氣候變化、自然資源保護、污染和浪費。公司是否按照政府規定管理有毒物質的排放？公司未來是否計劃減少排放?

社會責任考察公司與所有利益相關者的關係：員工、客戶、供應商和其運營的社區。供應商的行爲是否符合道德標準？這家公司是否把一部分利潤捐給慈善機構？員工的健康和安全是否是企業的主要關注點?

公司管理是指公司的管理、薪酬、內部控制、審計和股東權利。公司的會計方法是否透明？公司是否提供戰略政治貢獻以換取優惠待遇？

每天都有更多有意識的ESG投資者。目前的趨勢是，年輕的投資者在市場上更有責任感。他們正在尋找投資那些實踐可持續性，並維護員工權利的公司。主要的藍籌股公司已經意識到了這一趨勢，並開始對自己進行投資、改革，以增強全員的ESG意識，宣傳企業的社會責任感。提高ESG評級的公司往往會在短期內投入更多資金，但是，只要做對了，這些可持續發展的投資可以大大改善它們的長期業績。

2017年，《巴倫週刊》100家最可持續的公司的回報率爲29%，而標準普爾500指數的回報率爲22%。每年7%的回報差異是很大的。ESG投資的一個目標是避免那些在ESG實踐中遭受嚴重損失的公司。最近的一個例子是大衆汽車的尾氣排放醜聞。其他一些著名的醜聞包括英國石油公司的石油泄漏和安然公司的會計欺詐。這些事件給這些公司造成了數十億美元的損失。企業越來越有ESG意識，以避免這種類型的損失。

ESG 標準由誰制定?

ESG評價可以是廣泛的和主觀的。但是，目前已經有適當的標準來評估公司是否遵守適當的環境、社會和治理實踐。國際金融公司（ International Finance Corporation）提供了環境和社會風險的大部分細分類別。其中一些ESG類別包括資源效率、生物多樣性、勞動力、土地安置和社區。

摩根士丹利資本國際（Morgan Stanley Capital International）已經開發了自己的ESG投資指標。他們的可持續影響指標與聯合國可持續發展目標一致。他們衡量的最大主題是基本需求、賦能、氣候變化、自然資本和治理。

ESG投資日益突出。更多投資者正在將ESG數據納入自己的分析。您可以通過查看CFA協會ESG整合報告了解更多關於ESG整合的信息，該報告涵蓋了股票和固定收益。ESG投資是一種國際趨勢。特許金融分析師協會（CFA institute）的保羅•史密斯（Paul Smith）寫道：“許多國家正在形成一種共識，即資產管理公司的受託責任是將ESG因素納入其財務分析，尤其是當這些因素對公司的長期前景有重大影響時。”

ESG是否會影響企業業績？

一些投資者擔心，他們在投資具有ESG委託的公司時犧牲了回報。這與事實相去甚遠。在2015年的一項研究中，牛津大學和Arabesque資產管理公司（Arabesque Asset Management）研究了200家專注於ESG的公司，報告稱88%的公司受益於ESG業績：“穩健的可持續發展實踐證明了更好的經營業績，這最終將轉化爲現金流。” 謹慎的可持續發展做法不會影響業績。事實上，他們增加了利潤，對公司有相當積極的影響。

頂級ESG公司

許多公司都在提高它們的ESG評級，更有一些脫穎而出。有社會責任感的投資者給以下公司帶來了很大的變化……
$思科(CSCO.US)$

思科系統（NASDAQ：CSCO） ——正在積極增加可再生能源的使用。上一財年，它佔思科總用電量的80%。

百思買（NYSE: BBY）——計劃到2020年減少60%的碳排放。百思買去年還回收了1.78億磅的電子產品和電器。

德州儀器（NASDAQ: TXN）——致力於打造一個更好的明天，並有一個包括回收、減少排放和減少環境足跡的計劃。

微軟（NASDAQ：MSFT）——計劃減少75%的碳排放。微軟還承諾投資5000萬美元來解決全球環境挑戰。

高樂氏（NYSE: CLX）——超越環保要求。到2020年，高樂氏希望其90%以上的產品採用可回收的初級包裝。

社會責任投資的吸引力正在增強。這些公司開創了ESG投資的新標準。ESG投資有很多投資機會。例如，伯克希爾哈撒韋公司（Berkshire Hathaway）宣佈，計劃在其持有的公用事業股中增加風能和太陽能發電能力。ESG公司不僅以具有社會責任的投資組合回報股東，其中一些公司還支付高額股息。要了解更多關於股息收益，請關注愛投學院，我們的首席收入專家利騰飛致力於研究高收益分紅股，他的評論刊登在《華爾街日報》、《巴倫週刊》和《美國新聞與世界報道》上。他還經常出現在CNBC（美國消費者新聞與商業頻道）、福克斯商業頻道和雅虎財經。