摩根：如何根據不同情況調整投資組合？

Analysts Notebook 發表了文章 · 2022/04/07 16:41

在當前的經濟氛圍中，有三種情況可以考慮：公牛箱、熊箱和基本錶殼。可以相應地構建不同的投資組合，以實現理想的回報，同時限制風險風險。以下是摩根針對這三個案例所提出的一些投資建議。

公牛案例

將包括週期性產品和商品混合在超重的中。考慮這樣 $金融行業ETF-SPDR (XLF.US)$, $工業指數ETF-SPDR (XLI.US)$ 作為長條的混合物，代表金融和工業的分別行業。對沖可以包括防禦性 ETF，例如 $醫療保健精選行業指數ETF-SPDR (XLV.US)$ 和 $公用事業精選行業指數ETF-SPDR (XLU.US)$，定位醫療保健和公用事業行業。

金融和工業部門是經濟蓬勃發展的兩個最受益者，防禦性行業可以很好地承受市場下滑。

底座盒

使用平衡的策略，帶來長期技術和商品相關享受經濟發展的行業。例如，投資者可以利用混合交易所買賣基金的 $納指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$, $擴展科技軟件行業ETF-iShares (IGV.US)$, $石油服務指數ETF-VanEck (OIH.US)$, $美國原油ETF (USO.US)$，以及 $SPDR標普金屬與礦產業ETF (XME.US)$，表達長視野。QQQ 和 IGV 追蹤具有高增長潛力的科技公司。

OIH，USO 和 XME 跟隨石油和金屬等商品。針對此投資組合，請考慮 $債券指數ETF-iShares iBoxx投資級公司債 (LQD.US)$，構成優秀的企業債券，風險和回報低，賣空 $標普500指數ETF-SPDR (SPY.US)$ 作為主要對沖。市場中立策略，利用牛頭和熊跑的戰術優勢，可能會被誤差。

熊箱

在這種環境中，世俗增長和防禦能力可能會取得優勢。世俗公司顯示長期增長，忽略 FAANG 和清潔能源公司等經濟衰退。因此，請考慮長時間科技、製藥、固定器和公用事業。對沖應通過在 SPY 和 QQQ 中有空頭寸來構建對沖。週期性產品可能在這種環境中表現不佳，因此可以將 XLI 和 XLF 等東西視為短褲。 $Meta Platforms (FB.US)$ $亞馬遜 (AMZN.US)$ $蘋果 (AAPL.US)$ $奈飛 (NFLX.US)$ $谷歌-A (GOOGL.US)$

摩根大通的觀點

摩根大通分析師預測市場將會經歷基本案例，因為有些人認為，對烏克蘭戰爭的解決方案將會很快實現。然後，供應衝擊將緩解大宗商品價格下降，對高通脹的擔憂將反過來消失，市場將恢復平衡。 因此，應該考慮將資金分配給 QQQ 和賣空 SPY 等高增長技術。

免責聲明： 投資涉及風險和損失本金的可能性。過去的表現並不保證未來的結果。這僅供參考和說明目的。不應該依賴它作為建議或建議。

資料來源：摩根的筆記

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Giovanni Ayala :

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71360646 : 很棒的提示！

我立即使用這個信息！!!
你不能贏！如果你沒有「進入！」市場

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RDK79 : 非常誘人的標題。不要相信他們。他們在幾個月前凍結了我的經紀賬戶而不提前告訴我，因為他們不喜歡我調整投資組合的方式，因為它不符合他們的股票標準（從未告訴我），並且在我與他們通過電話交談並重新評估他們之前在我（他們）「設置」上使用的「標籤」之前沒有釋放我的帳戶進行購買。多麼好的經紀人... 不

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103894820 : 凍結沒有警告的情況下？你做了什麼？

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