收益率曲線第2部分：如何應對經濟衰退風險？

這周我太忙了，所以這是我最後一刻才發帖的，真是個差學生啊 :(

順便說一下，這個主題很適合作為我的收益率曲線帖子的第二部分，它預示著即將出現的一次潛在的經濟衰退！

一如往常，您可以在這裡觀看我的視頻以獲得更好的動畫和說明。請給我的視頻點個讚，並訂閱我的頻道給我一些支持。這真的會激勵我！

Inverted Yield Curve | Recession coming. How to deal with the lag-lead period?

來自YouTube

開始吧！

大家好！在我的上一個視頻中，我已經展示了如果收益率曲線倒掛，美國進入衰退的可能性很高，股市將會崩潰！我還準備了一個動畫視頻，展示了收益率曲線在不同階段如何變化。

所以，既然我們知道大多數情況下倒掛的收益率曲線表示市場下跌的可能性很高，我們應該現在賣掉所有的股票嗎？

儘管總體股市是對“未來”的預測，但我們總可以參考過去的模式來幫助我們制定投資或交易策略。對於投資者來說，關於收益率曲線倒掛和經濟衰退的開始，過去的紀錄顯示通常存在一段時間滯後；收益率曲線倒掛和經濟衰退之間的時間滯後從幾個月到幾年不等。

我們稱之為：長時滯和時間滯後。

讓我們來看一下這個表格。自1978年以來，在7次收緊周期中，股市高點出現在10年期-2年期收益率曲線倒掛後的三個月到十二個月之間。平均而言，股市高點出現的時間在 $標普500指數 (.SPX.US)$ 取消 $標普500指數 (.SPX.US)$ 曲線倒置後的12個月內，平均回報率為11%，回報率區間在-4%至27%之間。因此，平均而言，曲線倒置後股票有上行潛力。

因此，不能依賴任何新聞或頭條來做決策！

在滯後期間，我將做什麼或不做什麼？

我需要在這裡強調一下免責聲明。我是一個長期投資者。因此，我持有的股票計劃長達5年甚至10年。我對我的股票做了徹底的研究，對它們有信心並且不介意持有。我也有足夠的資金用於投資，這些資金不是我日常或緊急資金。我已經配置了足夠的緊急資金，足夠我們家庭支持9個月。

要：

1. 我將繼續尋找股票。正如之前提到的，我是一個長期投資者，並且由於知道曲線倒置後股票通常還會上漲，我仍然會買入股價下跌的股票。

2. 但是，如果市場上升並達到了支撐位或歷史最高位，我將停止購買。

不要

1. 恐慌賣出。每當讀到一些頭條新聞時，我不會恐慌賣出。恐慌賣出是在股市中迅速且失去資金最容易的方式。

2. 使用所有基金。這更適用於資金管理規則。即使在收益曲線反轉之後的滯後期市場很有可能反弹，但我仍然會保留10-20％的現金比例以應對更糟糕的情況。

接下来，当经济衰退来临时我们应该怎么做？6个月后我们要卖掉所有的股票吗？

我的答案是不。无时差地持续投资是复利资产的最佳方式。

市场上涨时我们错过的机会成本实际上可能比市场下跌更高。我们持续投资的时间越长，亏损的风险越低。

不管倒挂的收益曲线及其影响如何，投资者应该坚持他们的财务目标，根据自己的财务计划进行投资。衰退并不会持续太久；过度的风险规避可能导致次优的回报，并损害投资者长期的财务利益。

当然，如果您不喜欢承受市场波动或市场下跌，并且不想看到我们的投资组合就一直亏损，那么在经济衰退期间，我们可以采取一些措施来保护我们的投资组合：

1. 当股票价格达到之前的波动高点或创新高时，我们总是可以部分出售股票。这样一来，我们可以保留部分利润，并降低我们的平均股价。如果市场仍然反弹，我们仍然有股票可以享受利润。只需注意，我们永远不知道市场何时会崩盤。如果你出售了你的股票但股票仍然反弹，遵循你的计划。不要FOMO，后悔并以高价买回它们。当股票开始下跌时，这会让我们非常不舒服或破坏我们的心理状态。