如何在熊市中生存

To the Moo 參與了話題 · 2022/06/15 17:04

很難說在最近的過山車之後，市場的可預測性如何。

自 2020 年以來，標普 500 美元指數（.SPX.US）美元在熊市中首次收盤後的一天，股市大部分在周二繼續下跌。

「情緒不好，」波士頓合作夥伴全球市場研究總監邁克爾·穆蘭尼表示。「當市場進入熊市領域時，歷史並不是好兆頭。」

Mullaney 的數據顯示，從第二次世界大戰以來，標準普爾 500 指數平均已進一步下跌 12.4 個百分點。

熊市是否接近底部？

有些投資者陷入傾倒所有持股權的情況，而另一些投資者堅持下購策略。作為投資者或偏離風險的投資者是個人的渴望，會導致市場差異和波動。

「無論收入質量如何，我們終於到達到了那個地方，一切都可以出售。而這通常是在賣出的結束時發生的事情，而不是開始，」美國證券首席市場策略師 Art Hogan 表示。

Defiance ETF 的聯合創始人 Sylvia Jablonski 表示：「當您看到這種類型的廣泛銷售在每個行業，資產類別，加密貨幣，技術的未來，質量的愛好者，這表明我們可能比較接近底部比額外的重大更正接近，」Defiance ETF 的聯合創始人 Sylvia Jablonski 表示。彭博.

如何 尋找潛在的機會 在熊市中？

市場上升是風險的基礎，而下跌的市場帶來機會。每次股市崩潰都可能是一個潛在的進入機會，無論是熊市結束時出現驚慌的賣出，還是在牛市中急劇回落。

當恐慌爆發，股價急劇下跌時，聰明的投資者嘗試通過增加優質股票，從反彈中受益.

哪些類型的股票被認為是質量？

一般來說，優質股票包括但不限於三種類型。

1.快速發展行業中的成長公司：

高增長產業的優質股票通常是領先的公司。這些公司的收入增長比行業更快，即使現在並不一定有利潤，也擁有相當的市場份額和良好的收益前景。

例如，在 新能源汽車行業 和 電池行業，有些公司已經從小型公司發展成為全球巨頭，例如 $特斯拉 (TSLA.US)$ 以及鋰電池領導者 $寧德時代 (300750.SZ)$ .

二.穩定產業的現金牛

例如， $微軟 (MSFT.US)$ 隨著計算機行業進入成熟，經歷了較慢的增長。儘管如此，它仍然有 足夠的利潤和現金流 利用雲端服務業務，重新開始成長。取 $蘋果 (AAPL.US)$ 作為另一個例子。手機行業也正在進入成熟，蘋果的增長潛力有限。然而，作為現金牛，它仍然保留進入新能源汽車和 VR 行業的可能性。

中國 $貴州茅臺 (600519.SH)$ 可能是另一個例子。儘管難以取得顯著增長，但它 深的經濟護城河，利潤率高，以及 現金流 在投資者眼中仍然使其成為一家好的公司。

三.週期性行業高度繁榮的公司

基於資源的公司通常主導循環性股票，例如 石油，天然氣，煤炭和鋼鐵。以他們近年來的表現作為說明。這些行業在 Covid-19 大流行開始時遭受嚴重影響。例如，原油價格曾經跌至負面區域，但隨後攀升相當高，推動其他資源的價格上漲。週期性股票也引發了高度爆發週期。

這些行業的領先公司通常具有其龐大規模和先進的生產技術的特徵。因此，他們享有巨大的成本優勢，使他們能夠 在行業衰退期間不會造成或減少損失，同時在行業上升期間獲得最大的利潤。投資者也更加關注這種類型的公司。然而，在投資週期性股票時，關注週期的折彎點至關重要，以控制風險。