今天是四次巫術日:它對市場有什麼影響?
什麼是四人巫日?
四輪魔法是金融市場上的一場活動,當四種不同的期貨和期權在同一天過期。
每年四次-在 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三個星期五-股指期貨、股指期權、單股期貨和股票期權合約在同一天到期。許多非美國合約,例如 DAX 期貨也在這一天到期。
在某些時候 —— 即四個魔法星期五的四個魔法時間,許多投資者正在結束他們持有的合約,這導致交易活動繁重。
四人魔法的市場影響
股指期貨、股指期貨期權、單股期權和指數期權的同時到期可能會產生顯著的波動和交易量。2021 年 6 月 18 日,四次巫術日的交易活動超過平均水平 $標普500指數 (.SPX.US)$ 。此外,標普 500 指數在 2022 年 3 月 18 日的交易量達到 423 億,是今年迄今為止最高的交易量。根據高盛稱,約 3.5 萬億美元的期權衍生工具將於當天到期,這是自 2019 年以來的最高金額。
於 2022 年 6 月 17 日,高盛公司將該數額為 3.4 萬億美元的名義期權將到期。這也是一個三天的週末,6 月 20 日星期一是聯邦假期。即將到來的突破將增加波動性。
資料來源:貿易站、高盛
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SpyderCall : 好提醒
LuckyPiggie SpyderCall : 所以影響是積極的或消極的。?
SpyderCall LuckyPiggie : 這取決於投行和大户有哪些今日到期的期權。這還取決於他們選擇為新的期權頭寸選擇什麼。
你可以假設大銀行持有短期期權,這些期權今天就到期了。當空頭期權到期或被行使時,它會促使市場普遍上漲。但是,如果這些大户只是滾動他們的頭寸,獲得更多的看跌期權,然後進一步到期,這對市場是負面的
LuckyPiggie SpyderCall : 感謝斯派德的教育..。不幸的是,我不熟悉什麼時候有選擇。所以我猜今晚將是一個未知數,因為我們不知道今晚受影響的是哪種類型的選項。但我今晚確實看到一些YouTube提到了對這一選項的重新定位。
SpyderCall LuckyPiggie : 幾乎可以肯定的是,今天有大量的重新定位。當舊的期權到期時,人們收集資金併購買新的期權
Giovanni Ayala :
LuckyPiggie SpyderCall : 以某種方式驚訝地看到它是綠色的... 下週將看到它是如何進行的。
Skyzero : 它的機會...