efficentupup 發表了動態 · 2022/06/23 16:59

投資於石油價格上漲是否為時已晚？

由於原油價格下跌，能源股市面臨強勁的賣壓力

由於投資者繼續面對衰退的擔憂，石油市場目前正經歷了自 2020 年 3 月崩潰以來最動盪的時期之一。隨著中央銀行決定提高利率創紀錄高 75 個基點，石油價格持續下滑，而 7 月交收的 WTI 期貨在周三日盤內交易價為 104.48 美元/桶，當日下跌 4.8%，低於上周高點 8.8%。同時，8 月交收的布倫特原油期貨在周三交易時段下跌 4%，價格為 11010 美元/桶，低於上周高點的 9.4%。雖然原油價格受到了巨大的影響，但石油和天然氣股票表現更糟，與 WTI 原油相比，能源股市面臨近兩倍的銷售壓力。

「迄今為止，能源是綠色領域中唯一的行業... 但現在關注的事實是，熊隊正在追尋獲勝者，因此他們可能會擊敗 Energy。能源行業低於其上漲的 50 DMA，現在看似低至上漲的 200 DMA，目前低於上週五收市的 9%。原油正處於 50 DMA 上漲，技術模式更強，」 MKM 首席市場技術人員 J.C. O'Hara 寫了一則給客戶的筆記。

分析師對石油反彈是否還有空間可以進行，或者價格是否會進一步下跌

雖然包括奧哈拉這樣的熊營認為石油價格反彈已經結束，但多頭仍保持自己的立場，認為最新的拋售是一個暫時的暴跌。

在近期採訪中，TD 資產管理加拿大核心股票主管 Michael O'Brien 告訴 TD Wealth 的金帕利（Kim Parlee），石油供應/需求基本面仍然堅固，主要原因是私人生產商和 NOC 多年的投資不足。

您可以指責 ESG，以及對過去幾年的石油價格較低而長期的預期，對勘探和生產 (E&P) 公司的資本支出造成影響。事實上，實際和宣布的資本支出削減已低於最低要求水平，以抵消耗量，更不用說滿足任何預期的增長。石油和天然氣開支從 2014 年的高峰下跌，2020 年勘探和生產 (E&P) 公司的全球開支跌至最低點，達到 13 年低點，僅為 450 億美元。

即使石油價格上漲，能源公司只會逐步增加資本支出，大多數公司更喜歡以股息和股份回購形式將多餘現金返還給股東。其他喜歡 $英國石油 (BP.US)$ 與 Shell 有限公司已承諾長期削減生產，並將努力逆轉其軌跡。

總部位於挪威的能源顧問 Rystad Energy 警告說，由於生產量沒有被新發現完全取代，Big Oil 可能在不到 15 年內將其經過驗證的儲備耗盡。

許多分析師表示，油價上漲還遠不結束，最新的調整可能為投資者提供新的入口點

全球石油和天然氣公司在 2020 年將其資本支出減少了驚人的 34%，因此因應需求減少和投資者對該行業持續不佳的回報。

$埃克森美孚 (XOM.US)$ 在加拿大石砂和美國頁岩氣物業大幅減少後，其證實儲量在 2020 年減少了 70 億英鎊，或比 2019 年的水平減少了 30%。

$殼牌 (SHEL.US)$與此同時，去年，其證實的儲備下降 20%，至 90 億英鎊； $雪佛龍 (CVX.US)$ 由於減值費用損失了 20 億英鎊的證實儲備金，而 BP 則損失 1 英鎊。在過去十年中，只有 Total 和 Eni 避免減少已證實的儲備。

結果？美國頁岩行業只能將 2022 年原油產量增加僅 800,000 桶/天，而歐佩克一直在努力實現其目標。事實上，組成協會的 13 個國家的情況變得如此糟糕，歐佩克 + 每天生產 269.5 萬桶低於 5 月份的原油目標。

埃克森首席執行官 Darren Woods 預測，原油市場將保持緊張長達五年，企業需要時間來「追趕」確保供應能夠滿足需求所需的投資。

「供應將維持緊張，並繼續支持高油價。ICE 布倫特的標準仍在每桶 120 美元左右，」 PvM 分析師斯蒂芬·布倫諾克在最新原油賣出後表示。

換句話說，石油價格上漲可能還遠遠不結束，而最新的調整可能為投資者提供新的入口點。

快樂的交易

$標普500指數 (.SPX.US)$ $道瓊斯指數 (.DJI.US)$ $納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)$ $Imperial Petroleum (IMPP.US)$ $Camber Energy (CEI.US)$

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Giovanni Ayala : 它永遠不會遲到

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FCC-bull : 高油價正在打擊每個人的口袋，我們的日常生活，這可能會改變消費的行為，甚至更少開車，或者使用電動汽車。這是否會一般下跌，石油價格仍然未知。如果宏觀趨勢是較低的庫存導致油價上升，那麼我認為可能發生的情況是減少開支可能會減慢庫存的耗盡，因此供給需求的程度將會降低。如果是這樣，那麼石油價格將及時降低。

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Giovanni Ayala FCC-bull :

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efficentupup 樓主 FCC-bull : 感謝您的評論，非常好的觀點

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efficentupup 樓主 Giovanni Ayala : 還有投資機會嗎？

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efficentupup 樓主 Giovanni Ayala :

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JustSurface : 重入 $Direxion Daily Energy Bull 2X Shares ETF (ERX.US)$ 肯定看到一個反彈至少即將到來

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efficentupup 樓主 JustSurface : 保重

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Angel Perez57 : 我正在尋找這是如何工作的

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efficentupup 樓主 Angel Perez57 : 你拿到什麼了嗎？

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