datadog第2季度回顧：主要財務數據顯著超出預期

$Datadog (DDOG.US)$ 最近公布了其22Q2財務業績，該季度的關鍵財務數據超出了預期。考慮到該公司統一的IT監控平台在美元350億的市場空間，加上公司總部企業客戶數的增加，生產系統的持續豐富以及國際市場的快速增長， 中信證券(adr)認為公司有望在中期保持高增長。毛利率預計在中長期保持高位。

(1) FY22Q2實現總營業收入40600萬美元(+74% YoY)，遠超Q1提供的營業收入指引(+62% YoY)。非GAAP營業利潤為8500萬美元，營業利潤率21%，主要是由於營業收入增長的規模效應。 公司還表示，緩慢恢復的線下辦事處以及在AWS重新發明大會舉辦達世幣用戶大會和展覽，將導致下半年盈利水平較低。

(2) 預計Q3營收範圍在41000-41400萬美元之間(+52% YoY)，非GAAP營業利潤為5100-5500萬美元。 公司強調，雖然7月已觀察到受影響客戶的改善趨勢，但仍相對保守地進行指引，主要反映了對宏觀不確定性的謹慎假設。

公司表示，除ITIm、APm套件和日誌管理產品外，新增產品ARRs在該季度同比增長超過100%。

(1) 2022年6月，公司正式宣布Observability Pipeline可用，這是datadog平台的第15個產品，是基於收購的一家開源軟體供應商Timber所形成的。它使客戶能夠控制來自不同來源的監控數據的數量和質量。

(2) 在2022年8月，公司在其網站上宣布已完成對Seekret的收購，為客戶提供對各種API的可見性和管理能力。通過Seekret的收購，公司預計將各種以API為導向的功能添加到其APm套件和安全平台中。

(1) 到22Q2年底，datadog擁有超過21,200位客戶，同比增長29.2%，ARR超過10萬美元的大客戶數量達到2,420位，同比增長54.1%，其貢獻的大客戶一起佔公司ARR的85%。

(2) 與此同時，公司表示，一些消費者可選板塊的部分客戶使用增長在Q2結束時略有減弱，專注於APm套件中的日誌索引和跟踪索引等基於使用方式的產品。