價值投資死了嗎?
我不會說價值投資或增長投資已經死了。一般來說,在熊市中,大多數股票都會失去價值。即使是被稱為在動盪時期中保持價值的價值公司。如果你談到價值或增長投資於科技公司,這是大多數人認為是成長公司的東西,那麼顯然增長、價值和幾乎任何其他投資策略肯定都死了。但市場的某個地方總是會有反彈。你只需要找到它。標普 500 指數的所有主要行業中,迄今為止只有綠色年度的行業是與能源行業相關的行業。 $能源指數ETF-SPDR (XLE.US)$ 和 $標普油氣開採指數ETF-SPDR (XOP.US)$。這就是您會找到牛市的地方。
在這些行業 ETF 中,有許多價值公司表現比這個熊市中的大多數其他股票表現更好。如果您將資本轉移到這些行業和其價值公司,則今年的價值投資策略效果非常好。
還應該提到,增長投資策略在這些行業中也非常有效。今年到目前為止,有幾家與石油以及其他商品相關的增長和價值公司表現出色。這些小型公司中的許多在目前的商品價格上漲,實現了創紀錄的利潤。其中一些公司已經從簡單一分錢股轉為可投資股票。
對於長期投資者來說,價值投資肯定不死。增長投資策略也不是。但是,為了保持盈利,需要對策略進行小調整。例如,將您的資本從看跌部門轉移到升勢部門。這一次,它是商品相關的行業,尤其是石油和能源相關的行業。基本上,您幾乎可以選擇與這些行業有關的任何股票或 ETF。例如,這個相等加權 ETF $古根海姆標普500等權重能源ETF (RYE.US)$ 今年表現大幅優於主要指數。
當前的市場動態不會永遠持續。當 dot.com 氣泡爆發時,市場下跌了三年多,然後再轉變。科技在那個時代表現最差的一些,就像今天發生的一樣。當市場終於轉變時,表現最差的公司(例如科技)成為表現最好的。與最近發生的熊市反彈的情況非常相似。在最近的熊市上漲期間,科技公司以非常大的方式表現優於上行。但他們通常是這個熊市中表現最差的。我相信,當目前的所有宏觀經濟和地緣政治危機消退,並且熊市轉變時,科技將再次重新成為表現優勢的上行者。發生這種情況時,您想投資到與技術相關的 ETF,例如 $納指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ $SPDR標準普爾半導體ETF (XSD.US)$ $半導體ETF-iShares (SOXX.US)$。您還可以通過一些槓桿技術 ETF 獲得額外的曝光率,例如 $3倍做多納指ETF-ProShares (TQQQ.US)$ $3倍做多半導體ETF-Direxion (SOXL.US)$.
您絕對還不想跳進科技領域。但是,大多數科技公司看起來非常優惠,並且對長期投資者來說非常有吸引力。這些公司跌幅越低,對長期投資者來說,它們就越有吸引力。因此,當趨勢發生變化時,在每個人都意識到之前,技術的初步將是一個快速的初步。所以你需要警覺。
$道瓊斯指數ETF-SPDR (DIA.US)$ $納指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ $標普500指數ETF-SPDR (SPY.US)$ $羅素2000ETF-iShares (IWM.US)$ $VIX指數主連(2501) (VXmain.US)$ $黃金主連(2502) (GCmain.US)$ $美元ETF-PowerShares DB (UUP.US)$ $黃金ETF-SPDR (GLD.US)$ $白銀ETF-iShares (SLV.US)$ $債券指數ETF-iShares iBoxx高收益公司債 (HYG.US)$ $債券指數ETF-iShares iBoxx投資級公司債 (LQD.US)$ $20+年以上美國國債ETF-iShares (TLT.US)$ $WTI原油主連(2502) (CLmain.US)$
$騰訊控股 (00700.HK)$ $上證指數 (000001.SH)$ $滬深300 (000300.SH)$ $滬深300 (000300.SH)$ $富時新加坡海峽指數 (.STI.SG)$ $蔚來-SW (09866.HK)$ $蔚來 (NIO.SG)$ $蔚來 (NIO.US)$ $嗶哩嗶哩-W (09626.HK)$ $嗶哩嗶哩 (BILI.US)$ $百度 (BIDU.US)$ $百度集團-SW (09888.HK)$ $小鵬汽車 (XPEV.US)$ $理想汽車 (LI.US)$ $比亞迪股份 (01211.HK)$ $比亞迪 (002594.SZ)$ $S&P/ASX 200 (.XJO.AU)$ $富時新加坡海峽指數 (.STI.SG)$
$騰訊控股 (00700.HK)$ $上證指數 (000001.SH)$ $滬深300 (000300.SH)$ $滬深300 (000300.SH)$ $富時新加坡海峽指數 (.STI.SG)$ $蔚來-SW (09866.HK)$ $蔚來 (NIO.SG)$ $蔚來 (NIO.US)$ $嗶哩嗶哩-W (09626.HK)$ $嗶哩嗶哩 (BILI.US)$ $百度 (BIDU.US)$ $百度集團-SW (09888.HK)$ $小鵬汽車 (XPEV.US)$ $理想汽車 (LI.US)$ $比亞迪股份 (01211.HK)$ $比亞迪 (002594.SZ)$ $S&P/ASX 200 (.XJO.AU)$ $富時新加坡海峽指數 (.STI.SG)$
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W Chiang : 一般來說,價值投資並沒有死,但只是不同的人獲得的價值不同。
SpyderCall 樓主 W Chiang : 同意
W Chiang SpyderCall 樓主 : 也許長期和短期也有區別。估值可能很複雜,也與個人目標和定義有關
jigsaw : 我不明白價值投資的方法和週期性。這不是關於把它放在那裡死等有一組特殊的方法和方法,你還需要知道什麼時候停止利潤
Dons Son : 謝謝斯皮德
Mikey Sheung Wan : 在中國的價值投資只是意味著投資習近平價值的股票... 答案是... 沒有股票!习近平
SpyderCall 樓主 jigsaw : 科技行業的估值公司或過去10至12年來表現優異的公司。現在我們處於高利率和高通脹的環境中,科技行業的價值型公司表現一點也不好。實際上,在過去的9個月裏,它們幾乎一直處於下降趨勢。但能源行業的價值型公司在過去10至12年裏表現非常糟糕,現在在這種高通脹和高利率的環境下表現得非常好。基本上,你想要將你的一些資本輪換到拉力行業的價值公司。就像大型石油公司一樣,雪佛龍、埃克森美孚、瓦萊羅、菲利普斯66、康菲石油等都是非常有價值的公司。每當你看到趨勢發生變化時,你就會想要再次將你的資本轉向開始趨勢上升的部門或行業。例如,如果油價開始跌落懸崖,通脹開始下降,那麼我們可能會看到這些石油公司的股價下跌。在這一點上,我們希望從石油行業的價值公司中撤出一些資本,然後將這些資本輪流到趨勢上升的行業
SpyderCall 樓主 Dons Son : 當然了。沒問題
Dons Son SpyderCall 樓主 : 在你看來,Spyder最好的分紅公司是什麼
Dons Son Dons Son : 現在和很久以前
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