關注下午三個重要點：受到美股下跌的影響，賣壓優勢的展開，需要關注外部因素嗎？

17日的後場交易，有以下3個要點需要關注。
·日經平均大幅反落，受美股下跌影響，賣壓優勢的局面，是否需要注意外部因素？
·美元兌日元下跌趨緩，持續買入美元
·對下跌的貢獻最大的是法斯特保險公司（9983），第二位是軟銀集團（9984） $迅銷 (9983.JP)$
■日經平均大幅反落，受美股下跌影響，賣壓優勢的局面，是否需要注意外部因素？
日經平均大幅反落。盤中交易結束時，指數下跌了387.76點，至26,703.00點（成交量約為5億4463萬股）。
上周末14日，美國股市的紐約道瓊斯工業平均指數下跌了403.89點（-1.34%）。10月密西根大學消費者信心指數以及該指數的預期通脹率超出預期，加強了市場對美國聯邦儲備系統（FRB）進行大幅加息的預期。隨著長期利率上升，賣壓再次出現，週末市場上看到了平倉賣壓，導致收盤前的下跌幅度擴大。納斯達克指數亦大幅下跌了3.08%，受到主要股指下跌的影響，日經平均指數開盤以比上周末下跌了305.74點，至26,785.02點。此後，市場呈現出相對弱勢的整理格局。
個別來看，​東京電力​<8035>和​雷射科技​<6920>、AdvanTech Co.,Ltd.<6857>等部分半導體相關股下跌，豐田汽車​<7203>、富士通​<9983>、軟銀集團​<9984>等大盤股也呈軟勢。sony group corp​<6758> $索尼 (6758.JP)$ vroom​<4385>、任天堂(adr)​<7974> $任天堂 (7974.JP)$ 等成長股，日本電產​<6594>、貝克電流技術​<6532>、基恩士​<6861>、SHIFT Inc.<3697>等也大幅下跌。其他，6-8月期收益降速遭到負面看待的CureBEST INC.<3387>、第1季大幅減益決算受到負面視線的​Pasona Group Inc​<2168>等急跌，serverworks,co.ltd<4434>、株式會社Sansan<4443>、Ginza Holdings Co., Ltd.<3046>等亮相東証主板市場跌幅排行榜。
另一方面，日本郵船株<9101>、川崎汽船株<9107>、商船三井株<9104>等海運股大幅上漲。繼續受到海外防疫措施放寬青睞的全日空控股<9202>、日本航空<9201>等航空股呈堅勢推移，JR東日本<9020>、東海JR<9022>等陸運，Sosei group corp<6526>、三菱UFJ金融集團<8306>也上揚。其他，上半年營業利潤下振的顯著上修全年預期的北の達人<2930>，公布23年2月期業績預期上修的泰勒斯，Rakuten group,inc.<3915>等大幅走高。CERAC<6199>、RPA Holdings, Inc.<6572>、Signpost corporation<3996>等亮相東証主板市場漲幅排行榜。
在板塊方面，礦業、藥品、批發成為跌幅排行榜，而海運、航空、電力・天然氣等則成為漲幅排行榜。東証主板的上漲股票佔總股票的19%，而跌幅股票佔78%。
今日的日經指數大幅下跌開盤後呈軟勢盤整。由於10月密西根大學消費者信心指數和預期通脹率超出預期，也使得國內投資者情緒惡化，出現抛售潮。納斯達克指數下跌幅度超過3%，在東京市場受到高科技股和半導體相關股的壓制，抄底買盤也受限。此外，中國和香港市場呈軟勢，美股期貨略為上揚，但東京市場持續軟勢。
新興市場也持續出現賣方優勢。以mothers指數和成長市場市值前20名的股票構成的東証成長市場Core指數開盤下跌後呈負值盤整。由於美國長期金融利率超過4%，導致對於新興股的估值浮動感受到壓力，也使得新興股持續面臨嚴峻挑戰。不過，個別消息股等受到短期追捧，截至收盤時，東証mothers指數下跌0.55%，不如日經指數幅度大，東証成長市場Core指數下跌1.66%，市值前20名的股票下跌拉低了指數。
現在，美國於上周13日公布的9月消費者物價指數（CPI）同比上漲8.2%，雖然較8月有所趨緩，但超出了預期的8.1%。核心指數剔除食品和能源，同比上漲6.6%，較8月大幅加速，也超出了預期的6.5%。不僅是住屋費，食品和醫療領域也出現了強勢增長。此外，14日的美國10月密西根大學消費者信心指數中，一年後的預期通脹率攀升至5.1%，較9月大幅攀升；5-10年後也攀升至2.9%，警惕對於長期通脹的擔憂使得美國長期金融利率走高並達到了4%。
14日的彭博社报道中，旧金山联邦储备银行行长表示，经济出现了降温的迹象，他全面支持继续将利率提高到经济趋于谨慎的水平，并暗示将利率提高至4.5-5％是可能发生的最终结果。
另一方面，堪萨斯联邦储备银行行长表示对过于急剧的加息持谨慎态度。他指出，过快的加息可能会在金融市场和经济中造成混乱并最终导致自我毁灭。此外，圣路易斯联邦储备银行行长在15日表示，预测今年11月和12月的联邦公开市场委员会（FOMC）会议的加息幅度为时尚早，但留下了在这两个会议上决定每次加息0.75个百分点的可能性。值得注意的是，尽管要警惕未来美联储官员的鹰派言论，但还是要关注11月和12月的FOMC会议上的加息幅度。
另外，在中国，中国共产党第20届党大会于16日开幕，习近平主席发表了一份活动报告，阐述了今后的施政方针。关于台湾问题，他主张朝着国家统一的方向“历史的车轮正在向前推进”，并表示不会向放弃军事行动作承诺。在乌克兰局势方面，北大西洋公约组织（NATO）官员表示，如果俄罗斯使用核武器，几乎可以肯定会引发乌克兰的盟国以及北约成员国的“物理反应”。除了关注各国的经济状况外，还需要继续关注地缘政治风险，如台湾问题和乌克兰情势。
在上一周的专栏中，笔者暗示了在年底之前可能会出现一次暂时的反弹，但在明年以后可能会出现大幅下跌的可能性。然而，在世界各地出现各种风险的情况下，即使在年底之前暂时反弹，也可能不会太大。此外，虽然继续关注年底之后可能的大幅下跌，但需要考虑到11月和12月的FOMC会议以及其他风险的影响，其中可能会导致在年底之前逐渐下跌的情况。现在，让我们关注下午日经指数的走势，看看是否会继续呈疲软的纠缠状态。同时，我们还要关注美国股指期货的动向，并继续关注对新兴股的投资。
■美元/日元困顿不前，继续看涨美元
在东京市场的交易中，美元/日元走势疲软。由于日经平均股价大幅下跌引发对日本股市的担忧，日元开始买盘，使美元一度下跌至148日元左右。然而，受到美国通胀上升的背景影响，市场仍然期待美联储加速收紧货币政策，导致美元回升。
截至目前的交易范围为：美元/日元148.43至148.72，欧元/日元144.37至144.91，欧元/美元0.9720至0.9752。
■下午的核查股票
・西思科公司<3562>、BeeX<4270>等5支股票達到漲停
※包含一時性漲停價格
・倒數第一的對收阿特<9983>，第二名是蘇富比G<9984>
■經濟指標和重要人物發言
【經濟因數】
・美國9月零售銷售額速報：相比上個月0％（預期：+0.2％，8月：＋0.4％）
・美國9月零售銷售額（排除汽車）：相比上個月＋0.1％（預期：-0.1％，8月：-0.1％）
・美國9月進口物價指數：相比上個月-1.2％（預期：-1.1％，8月：-1.1％）
美國聖誕島大學10月消費者信心指數速報值：59.8（預測：58.8、9月：58.6）
美國聖誕島大學1年期預期通脹率速報值：5.1％（9月：4.7％）
美國聖誕島大學5-10年期預期通脹率速報值：2.9％（預測2.8％、9月2.7％）
美國8月企業庫存：上個月比＋0.8％（預測：+0.9％、7月：＋0.5％）
【重要人物發言】
貝利英國央行總裁
「與Bank新財政相就財政的持續性立即達成一致意見」
黑田日本銀行總裁
「金融寬鬆政策的持續是適當的」
「消費者物價指數將在明年下降到2%以下的水平」
＜國內＞
・13:30　8月第3次產業活動指數（預測: +0.3％、7月: -0.6％）
・13:30　8月礦業生產修正值（初步數據: 前月比+2.7％）
＜海外＞
特別無

作者：花旗

最終更新:10/17(一) 12:53
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