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期權交易：你會給新手什麼寶貴建議
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doctorpot1 參與了話題 · 2022/10/27 09:04

簡單解釋：選項 101

在這個 Options 101 中，我們將從非常簡單的概念開始，然後慢慢建立概念，然後討論一些非常基本的選項策略，您可以立即應用。這 101 僅涵蓋了非常基礎知識，因此您可以開始使用選項。有關更多高級的東西，更多解釋簡單的帖子將來
讓我們開始吧
在期權交易中，我們首先需要了解期權的 2 個基本概念。這是 通話選項 和 認沽選項.
通話選項
通話選項的超級簡化概念
通話選項的超級簡化概念
在股票市場背景下，為了簡化它，我們可以將 CALL 期權視為 「賣出股票的承諾」。因此，當您購買 CALL 期權時，您向您購買了某人的「出售股票的承諾」。如果您出售 CALL 期權，則表示您將「出售股票的承諾」賣給買方。

因此，如果您購買 CALL 期權，則可能會迫使某人向您出售股票，因為他們向您承諾。如果您出售了 CALL 期權，則有人可能會強迫您向他們出售股票，因為您答應了他們。
認沽選項
PUT 選項的超級簡化概念
PUT 選項的超級簡化概念
在股市背景下，為了首先簡化它，我們可以將 PUT 期權視為 「購買股票的承諾」。因此，當您購買 PUT 期權時，您向您購買了某人的「承諾購買股票」。如果您出售 PUT 期權，則表示您向買方出售了「購買股票的承諾」。

因此，如果您購買了 PUT 期權，則可能會迫使某人向您購買股票，因為他們向您承諾。如果您出售了 PUT 期權，則有人可能會強迫您從他們那裡購買股票，因為您答應了他們。
義務與行使的選擇
因此，您可以在此處看到賣方是向買方承諾的賣方。買方向賣方購買了承諾。買方沒有給出任何承諾，買方只付錢購買承諾。因此，期權買方沒有任何義務，但賣方有。
如果你向某人作出承諾，你必須履行它。
因此，作為期權買家，您可以強迫賣家履行對您的承諾，或者如果您不願意，則不要這樣做。如果你想強迫賣家履行承諾，你可以選擇行使你的權利。但賣家別無選擇。
選項基本細節
因此，現在我們已經了解了選項的基本原理，讓我們進入一些選項的基本細節。我們需要關注 6 個基本細節 1） 掛鈎資產，2）的 合約乘數，3）的 合約類型，4）的 溢價，5）的 行使價 和 6) 到期日。所有詳細信息都可以在下面突出顯示的框中找到。
在 Moo Moo 的選項頁面中查找詳細信息的位置
在 Moo Moo 的選項頁面中查找詳細信息的位置
掛鈎資產： 由於期權是購買或出售股票的承諾，因此應該說明哪家公司的份額。否則，它將是一張空白支票，買家可以要求 $伯克希爾-A (BRK.A.US)$每股 4.36 萬美元的股份。因此，期權被標記為基礎資產，該資產是特定公司的股份。在此屏幕截圖中，基礎股票是 $Twitter (Delisted) (TWTR.US)$的股票。該選項的名稱也將以該股票的股票代碼開頭。就像在這個例子中一樣，選項的名稱是 TWTR230120P25000，這是推特的股票代碼。
合約乘數： 每個選項也適用於一定數量的股份。在美國，它通常是每個期權合約 100 股。在香港市場，某些期權可能是 100 股（如 $香港交易所 (00388.HK)$），有些可能是 1000 股（如 $海底撈 (06862.HK)$），有些可能是 2500 股（如 $中芯國際 (00981.HK)$)，等等。這可以在 乘數 如上圖所示的部分。
合約類型： 有兩種類型的期權合約，美國和歐洲。對於美式類型，買家可以在到期日之前的任何時間行使選項。但是，對於歐洲類型，買方只能在到期日行使期權。大多數股票期權都是美國類型，但最好只檢查一下。這可以在 类型 如上圖所示的部分。
高級： 沒有人在股市會做的事情是免費的。賣方承諾買方的東西承擔了一些風險，所以賣方應該得到補償。溢價是給予賣方購買他的「承諾」的錢。如果您是期權的賣方，那麼這就是您承擔風險的錢。一旦錢支付，就沒有收回它。該 無論如何，賣方都會保留錢 如果買方行使選項或不行使。
這基本上就是 價格 你在上面的圖片中看到。這個價格是 報價為每股溢價。 如果合約乘數為 100，則需要支付的總保費也需要乘以 100。因此，在上面的屏幕截圖中，價格為 0.160 美元，由於乘數為 100，因此一個選項的總保費為 16 美元。
行使價： 這是設定買入或賣出股票的價格。因此，如果行使價為 25 美元，無論實際股票價值多少，如果買方選擇行使期權，股票將以 25 美元的價格買入或賣出。
這可以在 罷工 如上圖所示的部分。期權的名稱也將以行使價結束。就像在這個例子中一樣，選項的名稱是 TWTR230120P25000，這意味著 25 萬美元是行使價。
到期日: 人類很難永遠信守諾言。如果賣方的承諾是永遠的，對賣方也很難受。因此，每個選項也有一個到期日。在此到期日之後，承諾將無效。因此，在此到期日之前，這個承諾是有價值的; 但是在到期日之後，它一文不值。
這可以在 到期天數 如上面的圖片中看到的部分，以及 實際日期 當您在選項鏈中選擇它時。該選項的名稱也將包含 YYMMDD 格式的到期日期。就像在這個例子中一樣，選項的名稱是 TWTR230120P25000，這意味著該期權的到期日是 2023 年 1 月 20 日。
獎金提示： 您可能想知道，因為大多數選項詳細信息都在選項的名稱中，那麼我們可以從選項名稱中知道它是 PUT 還是 CALL 選項？是的，你可以！在此範例中，選項的名稱為 TWTR230120P25000，P 用於放置選項，C 用於通話選項。
選項上的展開模型
現在我們了解了基礎知識，讓我們改進超級簡化模型的概念。
在美國市場上簡化了典型美式 CALL 選項的概念
在美國市場上簡化了典型美式 CALL 選項的概念
現在查看 CALL 期權合約的一個簡單方法是：「賣方承諾如果買方希望在到期日或之前的任何時間，以行使價出售 100 股股票給買方以支付溢價」。換句話說，「認購期權的買家可以選擇在到期日或之前的任何時間以賣方的行使價買入 100 股股票」
美國市場上典型美式 PUT 選項的簡化概念
美國市場上典型美式 PUT 選項的簡化概念
現在查看 PUT 期權合約的一個簡單方法是：「賣方承諾如果買方希望在到期日或之前的任何時候，以行使價向買方購買 100 股股票以獲得溢價」。換句話說，「認沽期權的買家可以選擇在到期日或之前的任何時間以行使價向賣方出售 100 股股票」
常見誤解
新期權交易者最常見的誤解之一就是這樣。
現在股票的價格是 50 美元。如果我以 10 美元的價格購買了 CALL 期權並行使它，我可以強制期權賣方以 10 美元的價格向我出售 100 股，我通過以 50 美元的價格出售股票即可立即賺取每股 40 美元。無限的錢毛刺？
不，它不是。這是因為溢價將超過 40 美元。保費可能是 41 美元。因此，通過這樣做，您將立即損失 100 美元。為什麼因為您使用 4,100 美元（41 萬美元）購買了 CALL 期權，然後立即行使並為 100 股支付了 1,000 美元（10x100 美元），總計為 5,100 美元。如果您以 50 美元的價格出售 100 股，那就可以給您 5,000 美元。支付 5,100 美元即可賺取五千美元。
關閉選項
那麼，當您後悔自己的決定，或意外交易了錯誤的選項，或者您想獲利或虧損時，會發生什麼？您是否必須等到到期日或行使選項關閉？
不，你不知道。您可以將其視為買賣普通股票。如果您不小心買入了 10 股，要平倉，您只需要賣出那 10 股股票即可。或者，如果您通過購買 10 股股票獲得了巨額利潤，則只需出售相同的 10 股即可計算利潤。因此，選項中的同樣的事情，您可以通過出售或回購完全相同的選項來平倉。
如果你買了 5 $迪士尼 (DIS.US)$ 通話選項（100 美元的罷工到期 2023 年 1 月 20 日），您只需要出售完全相同的 5 $迪士尼 (DIS.US)$ 呼叫選項，關閉位置。確保它是完全相同的。
如果你賣出 5 $特斯拉 (TSLA.US)$通話選項（以 100 美元的罷工到期 2023 年 1 月 20 日），您只需要回購完全相同的 5 $特斯拉 (TSLA.US)$呼叫選項，關閉位置。確保它是完全相同的。
基本選項用法
因此，既然我們了解了選項的非常基本的組成部分，我們如何才能使用它？您只有 4 種方式可以交易期權。1）購買通話期權，2）購買 PUT 期權，3）賣出看跌期權，以及 4）賣出 PUT 期權。只需這 4 種方式，您就可以混合和匹配它們以創建高級交易策略，尤其是在包括購買和做空股票時。對於這個選項 101 帖子，我只會單獨討論基本的 4。最重要的是，為了簡單起見，在示例中假定選項在到期時出售或行使。
免責聲明：使用的示例不是建議或財務建議，而僅用於教育目的。
1）購買電話選項
如果您相信，您通常會購買 CALL 選項 在到期日前，股價會在短期內上升。 隨著股價上漲，CALL 期權的價格通常上漲。但是，為什麼我們不買股票呢？使用 CALL 選項，您可以 1）使用槓桿，或者 2）如果您擔心自己可能錯了，請將其用於下行保護。讓我們用一個著名的擊敗中國股票舉個例子 $阿里巴巴 (BABA.US)$。在其高峰期，BABA 創下了 319.32 美元的歷史新高；但現在它的交易價格為 68.35 美元（78％ 的跌幅）。
1.槓桿遊戲
如果您是一隻超級 BABA 公牛，並且您認為這是底部（在調用底部一百萬次之後），並且您想全力以赴。如果您想使用槓桿，但不想從銀行借錢。好吧，這就是 CALL 選項可以提供幫助的地方。
阿里巴巴（巴巴）70 美元的通話期權到期 2023 年 1 月 20 日當巴巴為 68.35 美元
阿里巴巴（巴巴）70 美元的通話期權到期 2023 年 1 月 20 日當巴巴為 68.35 美元
如果您以 70 美元的行使價查看此 BABA CALL 期權的價格，則每次通話選項的保費為 740 美元。只需 740 美元，您就可以獲得 100 股。如果您想通過購買股票來暴露於 100 BABA 股票，則費用為 6,835 美元。這是一個 9 倍的差異。憑藉 6,835 美元，您可以購買 9 倍通話期權，使您可以獲得 900 BABA 股票，並且仍然有 175 美元的備用品。
如果 BABA 在到期前回到 200 美元一股您可以強制期權的賣方以 70 美元的價格向您出售 900 股 BABA 股票，您可以以 200 美元的價格出售它們。因此，你只是為自己贏得了 高達 110，340 美元 （（（二百至七十元）* 九百）-（9*740 元））。如果您購買了 100 股 BABA 股票，您將獲得自己的股票 13,165 美元 (二百元 *100 元 6,835 元)。現在這就是我們所說的槓桿寶貝 .
但是，期權方式的風險是什麼？如果 BABA 不斷崩潰並且保持在 70 美元以下的份額。 然後，您將失去一切！一切！您為 9 個選項支付的所有 6,600 美元！ 當您使用槓桿時，這是一場巨大的賭博，您贏得了很大，輸了很大。這就是我們使用槓桿的情況。 不建議在熊市中使用，但在牛市中，也許有點不會傷害。由於即使是猴子採摘股票也可以在牛市中表現優於標準普爾 500
1.2. 下行保護玩法
對於沒有嘗試 YOLO 的 BABA 公牛，您可能也會認為這是底部。但是與上面的猿相比，您的直覺是「但是，如果您錯了怎麼辦？如果它崩潰到 $50 怎麼辦？但是，如果你是對的，這是底部呢？」真是令人頭疼好吧，相同的 CALL 選項也可以提供幫助。
因此，與其花費 6,835 美元購買 100 股股票並使自己面臨風險。您可以購買 1 通話選項。你支付了溢價「切」100 股。是的總體而言，它更昂貴，但是您冒著較少的資本風險。只有 740 美元，你可以把剩下的 6,095 美元放進去 $富敦新元貨幣基金 (SG9999005961.MF)$ 為您賺取額外的 3％ 或其他一些地方。
如果 BABA 在到期前真的可以追溯到 200 美元一股，那麼現在您可以 支付七千元以獲得 100 股價值 2 萬元的股份。然後 只是 HODL，等待它到達月球，或者只是出售期權和 收集您的利潤 12,260 美元 （二萬元至七千元至七十四元）。但是，如果您錯了，並且 BABA 沒有交叉 70 美元，那麼您可能會損失的就是最大 740 美元。
腦筋急轉彎： 這種方法在技術上與購買 100 股和購買 PUT 期權相同，但是讓我們在以後的情節中討論它。
2）購買認沽期權
如果您相信，您通常會購買 PUT 期權 在到期日前，股價將在短期內下跌。 PUT 期權的價格通常隨股價下跌而上升。但是，為什麼我們不只是賣掉股票還是更好的做空呢？那麼，如果股價沒有下降並繼續攀升越來越高怎麼辦？此外，做空是有風險的，您可能會損失無限量的資金，但是您的利潤潛力有限。
使用 PUT 選項，您可以將其用作 1）更安全的股票做空方式，或者 2）使用它來保護您現有的股票。例如，讓我們使用許多人說「他們將成為下一個雷曼兄弟」的股票，那就是 $瑞士信貸 (CS.US)$。在其高峰期，政務司司長的股票處於 52.682 美元的歷史新高；但現在它的交易價格為 4.825 美元（90％ 的跌幅）。他們將於 2022 年 10 月 27 日宣布一些大事。
2.1。更安全的短期方式
也許您是認為 CS 將破產的熊之一，並且您想做空股票。讓我們說你 做空 100 股 以目前的價格計算，您收集了 482.50 美元。您希望股價會下跌，以便您可以回購您做空的 100 股股票並從差價中獲利。然而，由於政務司司長股有待公佈，突然暫停交易。為了你的恐怖， $瑞銀 (UBS.US)$ 提出以每股 30 美元的價格買入 CS。每個人都可以再次開始交易的那一刻，股票的價格差距高達 $29。因為誰會以 10 美元或 20 美元的價格將股票賣給瑞銀時，他們會以 30 美元的價格向您出售股票，對嗎？那麼現在你只能以 29 美元的價格買回 100 股來止損，所以你 損失二千一百五十元 (四八百二十五至二千九百元)
瑞士信貸（CS）4.50 美元認沽期權將於 2022 年 11 月 18 日到期，當政務司司長為 4.825 美元
瑞士信貸（CS）4.50 美元認沽期權將於 2022 年 11 月 18 日到期，當政務司司長為 4.825 美元
另一種方法是購買 PUT 期權。這個行使價為 4.50 美元的看跌期權僅適用於每個 30 美元。與當您做空股票時無限相比，您可能損失的最大值為 30 美元。比方說 CS 墜毀到 2.50 美元。祝賀您，您可以從市場上以 2.50 美元的價格購買 100 股 CS，並迫使 PUT 期權的賣方以 4.50 美元的價格購買它們。 耙在 170 美元的利潤 （450 美元-250 美元-30 美元），而冒著三十美元的風險。如果您以每個 4.825 美元的市場價格直接做空股票，則可能會獲得 232.50 美元（482.50 美元-250 美元）。但是 PUT 選項有助於限制您的風險，您可能會在晚上睡得更好
腦筋急轉彎： 這種方法在技術上與做空 100 股和購買 CALL 期權相同，但是讓我們在以後的劇集中討論它。
2.2. 為您的現有股份提供保障
使用 PUT 選項的另一種方法是將其用作現有股票的保護。這對熊市來說可能很好，因為大多數股價會在這個市場上暴跌。在這個例子中，如果您已經擁有 CS 的股票，並且擔心股票的價格可能會進一步崩潰，但您不確定。你可以買一個 「保險」 通過購買 PUT 期權。
通過以 30 美元的價格購買這個特定的 $4.50 PUT 期權，即使股價跌至 2.50 美元，它也可以讓您選擇以 4.50 美元的價格出售您的股票。如果您不想出售您的股份並且仍想保留您的份額，則可以通過以 170 美元的利潤出售來關閉保護性 PUT 期權並保留股票。
但是，如果股價升至月球，您只會損失所支付的保費，僅此而已。就像現實生活中的保險運作方式一樣，您一直在支付保費，但除非狗屎撞到風扇，否則您什麼都沒有回報。為自己購買保險有點像在自己的生活中購買 PUT 期權 你在你的生活中會很短
3）出售通話選項
出售期權比購買期權風險要高很多，因為您作為賣家有義務履行承諾。因此，在此選項 101 帖子中，我將只討論更安全的策略。對於銷售 CALL 選項，我只會談論涵蓋的 CALL 期權策略。在這個例子中，我將使用 $蔚來 (NIO.US)$ 作為一個例子。尼奧應該是 $特斯拉 (TSLA.US)$中國，但其股價不會像特斯拉那樣上漲 在高峰期，NIO 的股票處於歷史最高點 66.99 美元；但現在的交易價格為 10.755 美元（84% 跌幅）。
如果您還記得，CALL 期權的賣方可能會被迫以行使價出售 100 股股票。因此，如果您以 25 美元的行使價出售 CALL 期權，則即使 NIO 的價格最高可達 50 美元，您也可能被迫以 25 美元的價格出售 100 股 NIO 股份。因此，如果您手頭上沒有股票，則必須以 50 美元的價格購買它們才能以 25 美元的價格出售。當您出售 CALL 期權時，手頭沒有股票，被稱為裸體 CALL。直接做空股票一樣糟糕，您面臨著無限的損失潛力，但潛在的潛在利潤極限。
承保的 CALL 只是意味著每售出的 CALL 期權，您擁有 100 股股票。因此，如果您需要出售股票，則可以獲得保護和安全。由於熊市正在慢慢破壞我們的投資組合，我們中的許多人仍在鑽石交易，決心不出售我們的股票，同時等待牛市出現。如果您確定自己擁有那隻鑽石手，那麼為什麼不在交付鑽石時賺取一些額外的收入呢？您可以以願意讓股票走勢的價格出售涵蓋 CALL 期權，也可以設定基本面分析民間的目標退出價格，以及關鍵阻力位的技術分析民眾。
NIO 25 美元的通話選項到期，當 NIO 為 10.755 美元時，將於 2024 年 1 月 19 日到期
NIO 25 美元的通話選項到期，當 NIO 為 10.755 美元時，將於 2024 年 1 月 19 日到期
如果您在 NIO 的價格為 25 美元時出售您的股票，那麼您可以出售此 25 美元的 CALL 期權，從現在起一年半到期。你會 立即收集 106 美元，無論如何都可以使用它。您可以提取它來購買一些花哨的衣服，用它來購買更多股票，甚至可以用它來購買更多選擇。你的錢，你的電話在您出售期權後，該選項就會在您的帳戶中，而買家無法將其從您身邊奪走。 永遠是你的.
因此，現在您需要做的就是等待，看看買方是否會行使 CALL 選項。如果 NIO 的價格低於 25 美元，請說 10 美元。然後，該選項很可能會過期毫無價值，因為為什麼買方想以 25 美元的價格從您那裡購買 NIO 時他們可以從市場上更便宜的價格購買 NIO？您賺了 106 美元，但仍然保留了股票
如果 NIO 的價格高於 25 美元，請說 50 美元。他們很可能會行使這種選擇，因為他們會賺錢。以 25 美元的價格從您那裡購買，然後賣出 50 美元，很多。至於你，嘿，你以 25 美元的價格出售 NIO，無論如何你都會賣出。你賺了錢，他們賺錢，雙贏
許多人可能會說，但是如果您沒有出售 CALL 選項，則可能會以 $50 的價格出售。我們對他們說：「哇，你這麼聰明啊，你知道 NIO 一年內將會是 50 美元。不知道你是來自未來的，所以明天的彩票，什麼號碼啊？」 沒有人可以預測將來的價格，因此，如果您 100％ 以 25 美元的價格出售 NIO，那麼當價格達到 25 美元時，您將其賣出。但是，如果您感到遺憾並且不想以 25 美元的價格出售 NIO，沒有問題只是關閉頭寸。
4）出售認沽期權
對於涉及出售 PUT 期權的更安全策略，我只會談論購買股票的現金擔保 PUT 期權策略。這是投資之王沃倫·巴菲特（Warren Buffett）使用自己的策略。在這個例子中，我將使用 $Palantir (PLTR.US)$ 作為一個例子。PLTR 應該是 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 的人工智能，與競爭對手相比，在 AI 技術方面擁有 7 年的先發，但其股價不會像亞馬遜那樣上漲 在其高峰期，PLTR 的股票處於歷史最高點 45 美元；但現在它的交易價格為 8.575 美元（81％ 的跌幅）。
如果您還記得，PUT 期權的賣方可能會被迫以行使價購買 100 股。因此，如果您以行使價 8 美元出售 PUT 期權，您可能需要以每股 800 美元，8 美元的價格購買 100 股 PLTR 股票。即使 PLTR 崩潰到 5 美元，您也在購買它們。因此，如果您不想獲得保證金，則最好手頭有現金。
現金擔保 PUT 只是意味著您手頭有現金來履行您的義務。因此，如果您需要購買這些股票，則可以獲得保護並且安全。由於現金閒置，您可以將其放入 $南方東英美元貨幣市場基金 (SGXZ96797238.MF)$ 也可以賺取額外的 3％。使用現金安全的 PUT 策略，您可以以行使價出售股票，您願意以基本面分析民間的目標入場價購買股票，或者在關鍵支持水平上設置目標入場價。
寶麗（PLTR）8 美元的認沽期權到期，到期日為 2022 年 11 月 18 日，當 PLTR 為 8.575 美元
寶麗（PLTR）8 美元的認沽期權到期，到期日為 2022 年 11 月 18 日，當 PLTR 為 8.575 美元
對於這個例子，如果您願意以 8 美元的價格購買 PLTR 的股票，那麼您可以以 8 美元的價格出售 PUT 期權和 收集 $42 的溢價，永遠是你的。你剛聽說你可以通過試圖購買股票賺錢？是的，你做到了。
因此，如果 PLTR 保持在 8 美元以上，例如 10 美元，那麼期權的買家很可能不會行使它。因為他們為什麼要以 8 美元的價格向您出售 PLTR，而他們可以在市場上以 10 美元的價格出售它？你賺了 42 美元，什麼也沒發生
如果 PLTR 的價格跌至 5 美元，那麼買方很可能會行使該期權，並迫使您以 8 美元的價格買入 100 股。他們可以以 5 美元的價格從市場上購買股票，然後以 8 美元的價格出售給您，另一個很大的交易。至於你, 年年 您以您想要的價格獲得股票，期權的買方從期權中獲得收益。再次雙贏。
但是，由於 PLTR 的價格為 5 美元，您以 8 美元的價格購買了它，因此您將獲得每股 3 美元的紙張損失。但是，嘿，這種 PUT 選項種迫使你採取行動。我們說過多少次，「如果價格跌至 X 美元，我會買」，但是當它真正崩潰到 X 時，雞出來了？如果我們出售 PUT 期權，那麼我們就不得不做我們所說的。
腦筋急轉彎： 通過旋轉現金安全的 PUT 和股票覆蓋的 CALL，您創建了所謂的三重收益策略，稱為 WHEEL 策略，但是讓我們在未來的劇集中談論它，或者您可以只使用 Google 來對其進行 Google 搜索。大量的 YouTube 用戶都在談論它。
结论
選項為您提供了選擇。
它允許您通過簡單地買賣股票來創建無法實現的支付。通過組合多個期權甚至股票，我們可以創造許多交易的可能性。 甚至通過套利獲得 100％ 的保證利潤 或者通過使用選項策略的聖杯，盒子傳播。它的存在，但對我們的散戶投資者來說是遙不可及的。這是因為高頻交易者構建了漫遊器來掃描此類機會，並且他們將在微秒內捕捉到它。在我們甚至可以看到價格之前，它已經消失了。
但是，我們的散戶投資者仍然可以使用許多選擇策略來改善我們的投資。我在帖子上留下了很多腦筋急轉彎，以吸引您進一步自己探索它們。因此，您可以等待下一部分的簡單解釋：選項或去谷歌吧 隨時在評論部分提出任何問題，直到下一次，投資安全！
這就結束了我們的 101 課程，如果您想了解有關如何定價選項的更多信息，並了解有關選項中希臘人的更多信息，可以在此處查看 Option 102 帖子： 簡單解釋：選項 102，期權定價，Moo Moo 的期權價格計算器和希臘人。如果您想了解更多有關金錢（ITM），金錢（ATM）和出錢（OTM）選項以及每個選項之間的區別以及每個選項的風險獎勵配置文件。您可以在此處查看選項 103 帖子： 簡單地解釋：選項 103，ITM 自動櫃員機和 OTM；風險，回報和策略。
您也可以加入 Moo Moo 的選擇組聊天室，進行更深入的討論或只是提出問題 只需搜索選項，單擊組，這是 Mo Moo 中的 3 個選項群聊
簡單解釋：選項 101
其他附註
期權基礎不需要只是公司的股票，它也可以是房屋，商品，貨幣，等等。
如果有股票分割、分拆等公司行動，期權合約的基礎和乘數也可能會改變。對於 101，我們不會承擔這些調整，因為這並非大部分的期權合約。
免責聲明：社區由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於教育目的。 更多信息
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doctorpot1
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