在投資中國平安之前要知道的5件事

$中國平安(601318.SH)$可能對我們大多數人來説都不熟悉。但它是中國最大的保險公司之一，也是世界上最大的保險公司。

對於那些知道平安的人來説，在撰寫本文時，平安的估值可能會激起你的興趣。但話又説回來，在假定平安的價值已經上升之前，經歷一些關鍵的要點是至關重要的。

以下是關於平安保險在你投資之前需要了解的5件事。

中國平安於1988年以財產和意外傷害保險公司起家。多年來，它已經發展壯大，並實現了多元化，進入保險、銀行、資產管理、金融服務和醫療保健服務。

2009年，平安成為深圳發展銀行的戰略投資者，深圳發展銀行於2012年更名為平安銀行。

截至目前，保險收入約佔其總收入的70%。銀行業佔20%，其餘由其證券和資產管理系統提供。

沒有多少金融機構擁有強大的保險和銀行業支柱。平安絕對是其中之一。

銀行和保險業已經過時了。但直到今天，它仍然具有重要意義，因為它們構成了人類資本主義不可分割的一部分。

儘管到目前為止，全球輕鬆超過一半的金融機構仍然是傳統的，但平安顯然已將自己與同行區分開來。

平安啓動了其技術支柱，並迅速在其舉措上加倍努力。該公司將陸金所控股、OneConnect和汽車之家視為新的技術舉措，以補充其目前的基本業務。

陸金所控股是一個科技賦能的個人金融服務平台。它在中小企業信貸便利化方面利用了人工智能和數據驅動的方法。它還通過類似的方式為中產階級和富裕投資者提供財富管理解決方案。然後，這種技術方法將有助於推薦中國平安可以提供的產品和服務，無論是保險還是財富規劃。

OneConnect是一家面向金融機構的技術即服務提供商，幫助銀行和保險公司進行數字化轉型。它的技術使銀行能夠從營銷、財富管理和服務實現數字化，同時幫助保險公司管理合同、索賠、服務和結算。

汽車之家是一家幫助中國汽車消費者提升購車和擁有體驗的公司。從各種各樣的汽車上的用户生成內容到做出購買決定再到整個擁有周期，汽車之家成為中國人們購買汽車的首選網站。它還提供其他增值服務，包括汽車金融、汽車保險、二手車交易和售後服務。

正如你所看到的，科技業務是幫助平安核心業務的數字推動力，這些核心業務圍繞保險和銀行業務。

在過去的10年裏，中國平安表現出了巨大的增長。在過去的9年中，收入以16%的複合年增長率增長，而同期利潤的複合年增長率接近20%。

就同比而言，總營收增長勢頭停滯。平安對其壽險和健康保險代理隊伍進行了轉型和重組。生命健康的新商業價值(“NBV”)
2021年同比下降23.6%，至378.98億元。

進入最新的9M‘22財報，受國內新冠肺炎零星爆發影響，平安生命健康NBV值持續回落。然而，由於銷售代理隊伍更精簡，營業利潤更高。

儘管900萬‘22與900萬’21相比，總營收有所回升，但股東應占總利潤有所下降。

罪魁禍首在於其財產和意外傷害業務的運營利潤較低。雖然平安保單在2022年前9個月的保費收入同比增長11.4%，達到人民幣2220.24億元，但由於新冠肺炎疫情期間保證保險業務的索賠增加，整體合併比率同比增長0.6%，達到97.9%。

這導致其最終股東應占利潤為人民幣7650萬元，同比減少人民幣518萬元。

儘管新冠肺炎及其代理隊伍的一些重組擾亂了平安最近的業務，但其支付的股息絲毫沒有受到影響。

過去10年，每股股息一直在同比增長。儘管2021財年收入和利潤較低，但由於派息率較高，每股股息增加。

儘管派息率對於評估一家公司派息的可持續性至關重要，但平安最新的派息率約為40%，這並沒有敲響任何警鐘。

那麼，中國平安是一個明確的買入者嗎？它擁有良好的基本面，並支付了大量可預測的股息。到目前為止，它也低於賬面價值。

然而，投資者可能會受到恆生指數回調和拋售的驚嚇。在相當長的一段時間內，平安可能仍是一隻高價值股票。

幸運的是，在Kaya Plus，我們有一套經過驗證的方法和藍圖，可以幫助我們做出決定，是否應該現在就像平安一樣收購股份。

想想看。一套完整可靠的規則，幫助符合條件並消除長期持有的公司，無論是資本利得還是股息收入。

我們稱它為紅利寶石，在這裏，我們使志同道合的人能夠學習如何為自己尋找和分析股利公司！

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