波蘭被襲，變盤要來了？

波蘭突然遇襲，

就在今天，波蘭首府華沙發布一條讓全世界震驚的消息，

字少事兒大，牽動全球市場的重磅情報歷來都是這樣，我來說一下這個情報中，我們必須要關注到的幾個關鍵點：

1，波蘭是北約成員，而烏克蘭不是，如果事態發展表明這顆導彈是由俄羅斯發射的，哪怕只是誤射，那麼整個烏俄戰爭就會立刻升級，發展爲俄和整個北約的衝突，你要知道，北約成員國是簽訂了共同防禦協議的，每個成員遭遇打擊，則可視同整個北約遭遇打擊，那麼回應的，也將是歐美在內的所有軍事力量。

2，波蘭的發言非常微妙，特地說明這是一枚由俄羅斯製造的導彈，而不是俄羅斯的導彈，這兩者區別大了，有個背景知識你必須了解，目前的烏克蘭放空武器系統一直是俄製的，尤其是其常用的S-300系統。所以波蘭的另外一個話外之音是，這個導彈同樣有可能是烏克蘭發射的，爲了避險，波蘭又再次聲明：尚無證據表明落入波蘭的導彈是誰發射的。

3，這個事件發生不久之後，俄羅斯就立刻發佈聲明稱：這起事件是蓄意挑釁，否認其部隊曾向任何烏克蘭-波蘭邊界瞄準導彈，更不可能發射，

這裏，你需要了解一點，導彈的瞄準系統是可以被監測和記錄到的，如果有遠程瞄準行爲，即便是沒有發射導彈，就憑美國的情報戰實力，不可能監測或者追蹤不到。除非他們完全了解這個事兒是誰在搗鬼，暫時不想公佈而已。

4，烏克蘭這邊，澤連斯基正通過視頻連線在G20峯會上向全球各大參會主體賣慘，在這個消息傳出後，澤連斯基立刻義正嚴詞的表示：用導彈襲擊北約領土，這是俄羅斯對集體安全的導彈襲擊，是一次非常重大的戰爭升級，我們需要立刻採取行動，俄的恐怖蔓延只是時間問題。

這話說的，完全不給人分辨的機會，上來就做實了這個導彈是俄羅斯發射的結論，並不嫌事兒大的把整個北約往戰爭泥潭裏拖。

5，波蘭發言人對外的回應是，如果是誤射，俄羅斯需要立刻道歉。而美國五角大樓對此的回應則是輕描淡寫的一句：美國隨時做好準備保衛北約的每一寸土地；美外長和總統等高層則一句話沒有回應。

你看面對澤連斯基的生拉硬扯，苦主波蘭卻來了個「打太極」，表示有誤射的可能性，即便真的是俄羅斯發射的，也是有談的空間的，所以結論已經非常明顯了，北約不想打仗。

以上的所有信息都是我在推特官方號上看到的，有些背景報道則來自於海外權威媒體，你看，當我把所有訊息給你剪輯在一起後，事實是不是一目瞭然了？

當然，在最後的官方結論做實之前，還是不能下最後的結論，而如果這個幺蛾子真的是烏克蘭自導自演的話，那其實正是說明了一點，烏克蘭在今冬的局面已經難以招架，戰爭的末路已經不遠。

就在剛剛開始的G20峯會上，澤連斯基通過視頻連線發出了：戰爭結束的20條要求，其中包括俄無條件退軍，保證全球食品，能源安全，交換雙方俘虜，以及防止衝突再升級等，不過這也只是則連斯基的自說自話，因爲普京並沒有來參加G20，而作爲回應，俄羅斯立刻開始了對烏克蘭的全境轟炸，

就在我碼字兒的同時，俄羅斯空軍正忙着對烏克蘭的發電，水利，和能源等基礎設施進行打擊，俄軍的意圖也很明顯，其實就是在消耗，消耗歐美的通脹飆升，讓歐洲在爆發債務危機之前停止對烏的援助，

因爲普京很明白，戰爭持續的結果一定是全盤皆輸，能源的短缺，供應鏈的截斷，持續飆升的美元都是把雙刃劍，雖然給了美國市場支撐，但對非美地區形成了強大的資金回吸力，歐洲，日本，澳大利亞等國已經支撐不住了，即便是最後爆發全球衰退，但最慘的一定不是俄羅斯，所以俄國還有什麼好怕的呢？只用保持戰爭狀態，儘量減少損失，然後耗着歐美看好戲就可以了。

聊到這裏，你可能就明白了，爲什麼看似天時地利人和對俄都有利的冬季戰役剛剛打響，俄軍打都沒打就撤出了赫爾松。

赫爾松是俄軍入侵烏克蘭後佔領的第一座城市，也是繼續入侵烏克蘭腹地，完成俄國所謂的：打通黑海出海口，攻佔烏南連接克里米亞地區，並控制第聶伯河以東這樣的戰略構想的橋頭堡，如果沒有赫爾松，俄軍的後勤補給就無法跟上，而跨河作戰給俄軍帶來了水患，兵鏈截斷等大量的風險，所以撤出赫爾松讓人怎麼看都像是俄軍的敗績已顯。甚至有人分析說俄內部出現了權力問題。

根據外媒political的報道，俄軍撤出赫爾松後，烏軍發現前線的防禦工事完好無損，烏接受赫爾松也沒有遭遇抵抗和陷阱，這一切不像是撤軍，倒像是交接。

如果我們之前的分析不錯的話，俄軍在入冬以來的戰略可能已經改變，這並非是一次撤軍，而是一次戰略轉移，從進攻轉向儘量減少傷亡損失的守勢，通過遠程轟炸和冬季的嚴寒，逼迫烏克蘭就範，要知道，俄是剛剛動員了國內30萬的兵力的，如果還搞人海戰，出現大量傷亡，善後事宜跟不上，怕是要出現民主危機的。

撤出第聶伯河，放棄赫爾松，和烏軍劃河對峙，既躲過了水壩遭襲而出現的大量傷亡，也保證了自身的補給，同時看着烏軍在極寒交迫裏等待歐美的救援，而澤連斯基一直再等待的，歐洲最新30多個億歐元的援助，也已經晚了幾個月了，遲遲不見動靜。所以這，很可能是波蘭遭遇莫名襲擊的起因。

我們看下歐美各國從1月開始到10月3日截止給烏克蘭的援助，總計將近300億美元，

波蘭排名第三，前兩個是美國和英國，而美國給的援助甚至超過了歐洲各國的和？爲什麼？因爲好處都在美國這邊啊：

一方面能源價格飆升，切斷了歐俄的貿易通道，獨攬了對歐能源出口，美能源企業賺的盆滿鉢滿，

另一方面，戰爭讓避險盤迴流美國，美元上漲，支撐美債美股市場，向全球輸出通脹，像吸星大法一樣，把衰退爆發前的資金全部收割到自己這邊。

最慘的就是歐洲了，特別是波蘭，波蘭援助金額佔到了本國GDP的0.3%，玻利維亞0.9%，但即便如此，通脹的衝擊該受還是得受着，導彈該挨還是得捱打，哎，小可憐一個！

估計你會納悶，爲什麼歐洲那麼傻，被這個坑完，那個坑？其實你查查歐洲分裂過後有多少政黨，這些政黨有多少是親美的，這些親美黨裏有多少黨棍，黨鞭和美國利益有千絲萬縷的糾葛就明白了，歐洲政壇就是個訟棍當頭，黨棍橫行的世界，你不聽美爸爸的話，就得下來。向默克爾這樣讓我敬仰的鐵娘子已經太少了。

好了，聊完烏俄戰爭形式，我們最後看一眼美股：

哎呦！要變盤了

你可要當心，之前CPI過後，美國在加息放緩的預期下走出了一波罕見的脈衝上漲，標普的點位直逼4100點，我們之前很早就分享過美股的整體走勢節奏，很有可能在觸底反彈之後，4100點上下出現二次探底，而當下的變盤很可能就在波蘭遇襲之後。

長週期阻力位，並遭遇了200日均線的壓制。

可能讓你驚奇的是，標普期貨並沒有在波蘭遇襲之後掉頭向下，而竟然出現了小幅上漲，去測試高位4050點，完成了我們之前反覆提到的「擔憂之牆」的觸及。

爲什麼？很簡單，市場哪是那麼好騙的，

就像當初古巴導彈危機的故事一樣，如果蘇的導彈打擊傳言是假的，在傳聞出現時買入期指肯定是對的選擇，因爲市場一定會出現闢謠後的空頭回補，更何況，這次的波蘭遇襲的事件其實是預示出烏俄戰爭的邊際緩和的。

而如果傳言是真的話，戰爭升級的後果是恐怖的，那麼交易的對錯也將沒有意義。

所以，在完成大反彈的第一個重要阻力位的觸及之後，美股的震盪行情就要開始了，波動率已經明顯上漲，

而且從高級別債ETF和標普的走勢對比來看，債券反彈幅度的停滯，給了美股開啓二次探底更多的信號

我們要明白，之前全球市場的大幅反彈是由四大利好共振引發的：一個是加息預期的放緩，一個是中M破冰的開始，一個我們這邊reopen的炒作，還有一個，就是烏俄戰爭的邊際緩和。

這些利好可以說，已經不同幅度的計價到了市場的走勢裏面，當然，這些利好的可能性有高有低，如果哪個利好被證僞，市場隨時可能翻轉掉頭。

所以說，美股來到了一個利好充分計價，但利空仍待證明的緊平衡階段。你可以回看下昨天的美股，標普期貨1小時走勢上，兩位不同聯儲局官員發表了截然不同的一鷹一鴿兩派的講話，而造成的結果則是鷹派下跌，鴿派上漲的局面。

這說明當前的市場情緒非常脆弱，任何鷹派利空都會造成很大震盪。而從聯儲局歷次開始的加息來看，沒有一次不是引發了巨大的衰退或者經濟危機而結束的

那麼市場仍存有的一個很大程度上的預期是：這次聯儲局再引發重大衰退前，並不會退出緊縮。

更何況，美股市場的流動性危機已經越發明顯，數字貨幣的崩盤和FTX的破產都說明了在聯儲局還沒有對縮表動真格之前，最敏感的資產已經開始了崩盤，而聯儲局雖然多次提及縮表，但手裏仍然攥着30萬億的資產負債規模不動。所以未來的美股命運，就只掌握在通脹走勢的手裏。

我們在群裏已經分享，上次的CPI數據，並不能說明什麼，壓垮駱駝的最後一根稻草，只會是第二次CPI，如果兩次給出的跡象都是通脹見頂，那麼聯儲局可能就真的沒有理由再繼續大幅緊縮下去了。

另外需要當心的一點是，市場一直沒有開始對衰退衝擊的計價。目前大量的科技企業已經裁員，meta解僱了13%的員工，Twitter解僱了50%，微軟解僱了1000名，snap解僱了20%。。。。

這些失業率的跡象還沒有引發大範圍衰退的預期，根據彭博的預測，如果聯儲局沒有因通脹見頂而及時退出加息的話，5%的利率終點會引發失業率到4%，6%的利率終點將引發失業率到5%，而從歷來的衰退指標看，4%以上的失業率就會引發一場足夠長期的衰退，

而衰退一旦開始計價，美股的二次探底走勢則會非常的精彩，具體的美股走勢，請關注gong號：第7交易員，我們下期接着聊。

最後說一下最新的消息，美國官員已經曝出：波蘭遇襲的導彈是烏克蘭發出的，是爲了嫁禍俄羅斯，那麼這樣一來，好戲就開始了，歐美的「跳警」行爲，已經明顯是打算不帶烏克蘭玩了，戰爭幾乎確定不會繼續升級，而向着結束邁出了一大步，

不過從美，港，A的走勢看，這個預期似乎已經被充分計價了。