ASML:購買這家頂級半導體設備製造商是否太晚了?
對於那些不知道的人來說,ASML $阿斯麥 (ASML.US)$無疑是世界上最重要的公司之一,世界無法缺乏它的產品。
ASML 是一家在半導體行業經營的公司,該公司在 2023 年至今年的價格表現方面最熱門的行業之一。
我最近寫了一篇關於 2023 年表現最佳的行業。儘管截至 2023 年 2 月 1 日,半導體行業並未列入表現最佳 5 行業,但該行業繼續優於同行業,目前在列表中排名 #6(請查看下面部分的最新排名列表)。
然而,與 Nvidia、英特爾、AMD、台積公司等半導體家族名稱不同,投資者可能沒有聽說過這家荷蘭公司,該公司已獲得了全球頂級半導體設備製造商的聲譽。
ASML 有什麼特別,世界無法沒有的?
首先,該公司是全球最大晶片製造商台積公司的主要半導體設備供應商。
台積公司依賴 ASML 的平版印刷機 生產一些目前部署在我們日常產品中的最先進芯片,例如 iPhone 14。
而 ASML 是目前唯一擁有生產高端 EUV 光版系統的技術的公司。
這就是為什麼該公司如此特別的原因,如果不斷變化的科技世界,如果它希望進步,就無法缺乏這種原因。
二十二季第四季季度表現強勁
該公司在最近的二零一二年第四季度盈利公告中突破了街頭的預期。更重要的是管理層的 2023 年銷售指引,他們期望公司會看到一個 二零二三年銷售額上升 25%, 儘管對中國出口有限制。
![ASML:購買這家頂級半導體設備製造商是否太晚了?](https://sgsnsimg.moomoo.com/104221056/editor_image/a06f9ded1c8034d5bb0a516f713bcf88.png/bigmoo)
資料來源:ASML
自 2018 年以來,該公司一直穩定地增長銷售額,2023 年的銷售預測得到了相對玫瑰麗的支持。 約 45 億美元的強勁訂單累積量,這是大約 2 年的銷售。
由於台積電、英特爾、三星等主要芯片製造商都依賴 ASML 複雜的平版印刷機來生產其先進芯片。
鑑於現在的等待時間(新訂單)可能會延長超過 2 年,這些客戶不願意縮短他們的訂單,這些客戶不願意縮短他們的訂單,這些客戶不願意縮短他們的訂單。
因此,這些芯片製造商需要確保他們擁有設備機器,以便隨後的經濟復甦。
禁止出口對中國的影響
最新消息 已加強可能禁止從 ASML 出口關鍵先進半導體設備到中國。
然而,這項出口禁令可能僅限於一些最先進的平版畫設備,而不那麼先進的工具仍然可以出售到中國。
這就是為什麼 ASML 指導對其待辦事項的整體影響是 限制在約 5%, 假設中國人願意進口其低端 DUV 工具。
然而,這項禁止出口對中國可能會產生其他影響。例如,三星最近強調,如果中國出口禁令生效,其在中國境外運營的工廠可能無法再使用 ASML 的 EUV 平版印刷機器,這將直接影響 ASML 的銷售(不僅僅對中國實體)。
額外閱讀: 全球半導體供應鏈機會在哪裡
自動化學習機制 估值
![ASML:購買這家頂級半導體設備製造商是否太晚了?](https://sgsnsimg.moomoo.com/104221056/editor_image/f1435d0e09ff33c2b6cb9e03d23f72cd.png/bigmoo)
來源: 斯托克羅弗
目前的價格對盈利比率為 43 倍,ASML 的交易價格約為 10 年平均水平。
但是,與其同業在 20-25x P/E 倍數區域的平均值相比,它仍然以高價的交易價格,而櫃檯一直在這樣做。
![ASML:購買這家頂級半導體設備製造商是否太晚了?](https://sgsnsimg.moomoo.com/104221056/editor_image/13101cfdd3d33b5796dc9896cbefc351.png/bigmoo)
來源: 斯托克羅弗
2023 年最強的行業之一
半導體設備製造商行業在 2023 年一直是最強大的行業之一, 截至 2023 年 2 月 6 日,截至截至截至二零二零年度年 2 月 6 日的報酬率約上升 25.2%.
下表顯示 2023 年前 20 個表現最高的行業(不包括名稱少於 5 個行業)
![ASML:購買這家頂級半導體設備製造商是否太晚了?](https://sgsnsimg.moomoo.com/104221056/editor_image/be1dabe5c1d134eaa66280778b38ec1e.png/bigmoo)
資料來源:市場變色龍
雖然整體芯片行業尚未出現,但隨著中國重新開放和最近對人工智能(AI)的熱潮,大家都談論 ChatGPT 的奇蹟,它正朝正確的方向走向正確。
那麼,購買當今世界上最重要的公司之一是否有意義?
額外閱讀: 5 個壓倒市場的小型半導體股票
購買這家頂級半導體設備製造商太晚了?
我在 2022 年 10 月將這個計數器帶到我的股票 Alpha 藍圖(SAB)學生的注意,當時該計數器出現在我的篩選清單中的時候,當時櫃檯出現在我的篩選清單中 已跌入價值領域的高質量股票。
當每個人在那個情況下都感到害怕購買半導體股票時,我已經準備好抓住這個高品質的藍芯名牌,以折扣價交易的機會。
隨後,我在此計數器上平均上漲了兩倍,以利用櫃檯的正價格動力。
該櫃檯目前交易價格為 670 美元/股,比我在 2022 年 10 月初購買的價格上升 77%,增加了我平均成本的約 48%。
不幸的是,ASML 在當前價格水平下,不再是我認為是價值購買的,在考慮到股票的基礎知識之後。然而,這並不代表它的價格不能繼續升值。
在牛市中,ASML 這樣的強股可能會繼續表現價格升值並暫時被過估(並不說現在處於那個水平)。由於股票不再是「價值計數器」而過早退出,可能會導致股票維持其上升價軌跡時損失「機會成本」。
因此,我會等待 顯示價格動量下跌的信號作為觸發點 退出並鎖定我在 ASML 中的利潤。
您應該現在購買 ASML 嗎?
簡短的答案是 不。儘管該公司在未來 2 年內仍然是一家高質量的櫃檯,但它不再在我認為為價值區域進行交易。
現在希望進入的投資者/交易者需要非常敏捷地管理他們的頭寸,即在價格動力消失時快速減少虧損。
另一方面,還有另一個目前值得仔細查看的藍芯片半導體股票,我的 Alpha Blueprint 學生在幾週前已獲得警告。 雖然櫃檯已經上漲了 9%(僅在 2 週內),但這股沃倫·巴菲特股票可能只是在多年的牛市的開始。
要閱讀更多這樣的文章,請前往 新金融學院.
免責聲明:社區由Moomoo Technologies Inc.提供,僅用於教育目的。
更多信息
評論
登錄發表評論