處理每一個投資周期中的障礙

2009-2021年的牛市道路上出現了三個顯而易見的障礙。
障礙通常在黑天鵝事件（意外事件對經濟有嚴重影響）發生時產生，這些事件會引起恐懼和不確定性，導致消費者減少購買，投資者賣出股票和股票型基金。
最終問題會得到解決，消費者和投資者會恢復正常活動。
三個顯而易見的障礙中的第一個發生在2011年7月至10月期間，被稱為債務上限危機。
當標準普爾首次將美國主權債務的信用評級降級時，市場反應消極，這是歷史上首次出現這種情況。

此圖表將2011年7月25日至10月4日期間投資於S＆P 500的10,000美元價值的損失與該期間使用最佳組合投資於10,000美元後的損失和增長進行了比較。
根據S＆P 500指數表示，2011年7月25日至10月4日期間市場下跌了17.94％。
在我們的假設回測中，最佳組合實際上通過持續投資於高動能大盤股票、並根據算法的指示，將部分投資組合從槓桿股票etf切換到槓桿債券etf，而在同一期間增長了1.48%。
在黑天鵝事件結束後，最佳組合回測又轉回槓桿股票etf。
這些策略幫助最佳組合快速恢復並在危機過後的幾個月和幾年裡也表現出色地超越市場。
儘管最佳組合在危機結束時表現更好，但槓桿股票etf在危機最初的幾周內導致最佳組合下跌速度比標準普爾500指數更快，直到那些槓桿股票etf被換成槓桿債券etf為止。
對於這段時期和其他障礙、修正和熊市，策略性的結論是 “保護你的資產。”
制定一個計劃，應對像現在這樣的波動市場以及2011年7月至10月的債務上限危機，應該在它們開始之前。
我們可以從過去中學習，為未來做好準備。