微軟的貨幣化潛力，Nvidia 的新興貨幣化和 ChatGPT 的投資使他們的分析師首選

李約翰觀點 OpenAI 的技術創新、生成/對話式人工智慧的進展，以及微軟公司 $微軟 (MSFT.US)$ Bing AI 與今天涉及大多數行業的創收工具相比，它具有廣泛的變革性和生產力，成本削減和效率工具。

在美國軟件中，MSFT 是李約翰的首選，繼 MSFT 對 MSFT 潛在貨幣化途徑進行了廣泛評估之後。

李約翰發現，MSFT 的營收提升約 400 億美元，以及超過 2 美元的 EPS 潛力（可能超過 5 年），透過 MSFT 的生產力套件和頂級 GPT 整合產品的 OpenAI 技術獲利。

李約翰預計 Bing AI 和其他潛在收益來源的額外上漲空間未包含在 2+ 美元的每股盈餘數字中。

英偉達 $英偉達 (NVDA.US)$ 圖形處理單元（GPU）領先市場的培訓，擁有約 95-100％ 的份額。此外，雖然現今大部分的推論工作負載都是在 CPU 上執行，但由於效能卓越，這些工作負載在 NVDA GPU 上執行越來越多，並將成為進一步成長的動力。

短期內，李約翰相信 H100 和 NVDA 進入 CPU 將成為今年的催化劑。

李約翰認為 NVDA 在軟體方面的大量投資代表著持續領先地位的競爭護城河，而剛剛開始的軟體貨幣化則代表了另一種催化劑。

由於人工智能機會，NVDA 仍然是李約翰在美國半導體的首選。分析師包括薩米·巴德里，蘭迪·艾布拉姆斯，CFA 克里斯·卡索，香農十字，斯蒂芬·朱，等等。