10x 的回報投資假設

BCLI 更新-進度支持我們的 10 倍增值範圍潛力 BCLI分享

ACF 股票研究

來自 ACF 股票研究醫療團隊

倫敦，2024 年 7 月 24 日 /PRNewswire/--

納斯達克： 基本公司

更新注意事項：腦力風暴細胞治療有限公司（納斯達克： 基本公司) 開發 NuRown® 幹細胞治療，用於神經退行性疾病（NDD）— BCLI 的第一個目標是 ALS（MND/LOU Gehrig）。自從初始 — PIIIb 開始推出。CMC FDA 問題解決，商業化團隊到位， 籌集了 400 萬美元（毛額） 啟動 PIIIb 推出，簽署 CRO 並排列商業製造商，縮短了生物製造商申請 (BLA) 的時間表。 雖然增加 400 萬美元和新認股權證稀釋效果降低了我們的價值範圍約 5%，但仍遠高於 >10 倍回報投資假設. 我們的稀釋小熊盒提供服務 >最近收市時回報 8 倍，我們還沒有為歐盟（歐盟）和英國添加 NPF （英國）。推動因素包括通過 FDA CMC 新聞發布的重大笑進展消息，以及聘請經驗豐富的商業化團隊，這表明早期至中期 ALS 患者對 Nurown® 幹細胞治療效果數據有信心。我們高度保守的 NPV（僅限較小的美國市場）已增加。我們的新市場波動率（beta）假設仍然高度保守，為 1.0，而公開測試版為 0.36。新的（+ 舊）合計約 2070 萬股認股權證，價格為 0.39 百萬，可進一步增加 810 萬美元的現金流入。BCLI 也正在探索非稀釋性撥款基金（BCLI 之前曾參觀的成功途徑）。

為什麼 BCLI 的 PIIIb 試驗對投資者有利？BCLI 的 PIII 早期（輕度至中度）子組採用 BCLI NuRown®（幹細胞治療）治療的 ALS 患者顯示了對 ALS 疾病進展緩慢（主要終點）的正面臨床反應。生物標記數據也是支持的。PIIIb 試驗數據（如果成功）可以傳達競爭力的商業化優勢，並將試驗後過程被誤導至商業化。新的 PiIIb 試驗旨在招募一群 ALSFRS-R 分數 > = 40 的參與者。如果新試驗成功，我們預期 BCLI 估值轉折點強勁。

ALS：高未滿足的醫療需求，ALS 是一種致命的神經退行性疾病（NDD），它會影響大腦和脊髓中的運動神經細胞。 全球估計有約 45 萬名 ALS 患者（3 萬美國和 5.1 萬歐洲人）.